鐵礦石行業(yè)分析及價(jià)格影響因素

2023-03-28 作者：佚名網(wǎng)友評(píng)論 0 條

根據(jù)物理形態(tài)不同，鐵礦石分為原礦、塊礦、粉礦、精礦和燒結(jié)礦、球團(tuán)礦等。塊礦是可以直接入爐的高品位礦;粉礦和精礦需人工造塊后才能投入高爐其中，粉礦是生產(chǎn)燒結(jié)礦的主要原料，精礦是生產(chǎn)球團(tuán)礦的主要原料?；诂F(xiàn)貨市場的需求，鐵礦石期貨交易標(biāo)的物選擇為粉礦。

一、鐵礦石概述

鐵礦石指存在利用價(jià)值的，含有鐵元素或鐵化合物的礦石，幾乎只作為鋼鐵生產(chǎn)原材料使用。鋼鐵是國民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè),鐵礦石是鋼鐵生產(chǎn)最重要的原材料、生產(chǎn)1噸生鐵約需要1.6噸鐵礦石，鐵礦石在生鐵成本中占比超過60%，由此可見，鐵礦石也是與國民經(jīng)濟(jì)息息相關(guān)的重要原材料。

根據(jù)物理形態(tài)不同，鐵礦石分為原礦、塊礦、粉礦、精礦和燒結(jié)礦、球團(tuán)礦等。塊礦是可以直接入爐的高品位礦;粉礦和精礦需人工造塊后才能投入高爐其中，粉礦是生產(chǎn)燒結(jié)礦的主要原料，精礦是生產(chǎn)球團(tuán)礦的主要原料。基于現(xiàn)貨市場的需求，鐵礦石期貨交易標(biāo)的物選擇為粉礦。

世界鐵礦石生產(chǎn)情況

(1)世界鐵礦石產(chǎn)量整體呈上升趨勢(shì)

2000年以后，全球特別是亞洲地區(qū)鋼鐵工業(yè)的快速發(fā)展，帶動(dòng)了世界鐵礦石消費(fèi)量的大幅提高進(jìn)而促進(jìn)了全球鐵礦石的生產(chǎn)。2002至2011的十年間，總體產(chǎn)量呈上升趨勢(shì)增加了10.5億噸年均增長量約為1.05億噸，年均增長率為8.49%，特別是自2003至2007年，年均增長率超過10%。

（2）世界鐵礦石生產(chǎn)較為集中

南美洲、亞洲、大洋洲是近年來全球鐵礦石增產(chǎn)的主要來源區(qū)域，這些地區(qū)的主要鐵礦石生產(chǎn)國分別是巴西中國、印度、澳大利亞等。2010-2019年間，澳大利亞、中國(原礦產(chǎn)量)兩國的鐵礦石年增長量都超過了4000萬噸，前十國家鐵礦石產(chǎn)量占比之和超過全球的80%。可見，全球鐵礦石的生產(chǎn)較為集中。

世界鐵礦石生產(chǎn)情況

(3)四大礦山的供給優(yōu)勢(shì)明顯

巴西鐵礦資源非常豐富，探明儲(chǔ)量約210億噸，巴西鐵礦主要由赤鐵礦組成，具有高鐵、中硅、低鋁的特點(diǎn)，是目前大型鋼鐵廠首選原料之一。

巴西米納斯—吉拉斯鐵礦分布帶巴西巴伊亞中部鐵礦分布帶巴西北里奧格蘭德—巴拉伊巴鐵礦分布帶巴西阿馬帕鐵礦分布帶巴西卡拉加斯鐵礦分布帶。

澳洲已探明的鐵礦石資源90％都集中在西澳州，主要分布在兩大地區(qū)：皮爾巴拉（Pillbara）地區(qū)和中西部（Midwest）地區(qū)的哈默斯利鐵礦分布帶、伊爾崗鐵礦分布帶、高崗鐵礦分布帶

澳洲三大鐵礦商：力拓、必和必拓、福蒂斯丘

全球四大鐵礦商

世界鐵礦石消費(fèi)情況

(1)世界鐵礦消費(fèi)量逐年增長

2010-2018期間，全球鋼鐵表觀消費(fèi)量增長了29.85%，年均增長率3.32%，其中中國鋼鐵表觀消費(fèi)量增長了42.10%，年均增長率達(dá)4.68%;印度鋼鐵表觀消費(fèi)量增長了48.96%，平均增長率5.44%，增長較為迅速。

(2)中國需求是主要推動(dòng)力

2010-2019年世界生鐵產(chǎn)量排前十的國家鐵礦石表觀消費(fèi)量占全球比重的變遷如下圖所示。可以看出，中國躍升了5.62%，達(dá)到2019年的63.20%;日本、巴西、美國、德國、俄羅斯均出現(xiàn)下滑降幅分別為-2.11%、-0.94%、 -0.85%、-0.73%、-0.68%;韓國占比較為穩(wěn)定，而印度消費(fèi)量在總消費(fèi)量中比重則小幅上升，上漲1.96%。

(3)世界各國進(jìn)口來源各有差別

各國鐵礦石的來源并不相同。日本鐵礦石99%以上依賴進(jìn)口。日本進(jìn)口的鐵礦石61%源自澳大利亞，21%源自巴西，8%源自印度，4%源自南非。韓國、德國和意大利所消費(fèi)的鐵礦石也幾乎100%依賴進(jìn)口，這四個(gè)國家均主要從巴西和澳大利亞獲得鐵礦石:美國50%左右的鐵礦石依靠進(jìn)口，主要從澳大利亞、巴西、印度、南非以及委內(nèi)瑞拉等國獲得;俄羅斯、烏克蘭、印度和巴西的鐵礦石則主要來自本國。2019年中國進(jìn)口的鐵礦石中，62.17%源自澳大利亞21.29%源自巴西，2.23%源自印度，4.01%源自南非。

3.世界鐵礦石貿(mào)易情況

全球鋼鐵生產(chǎn)布局與鐵礦石資源分布不一致。日本、韓國、英國、意大利等主要鋼鐵生產(chǎn)國家的鐵礦石完全依賴進(jìn)口;中國因鋼鐵生產(chǎn)規(guī)模超過自身鐵礦資源支撐，需大量進(jìn)口:俄羅斯國內(nèi)鐵礦石供求基本平衡:巴西、印度、澳大利亞的鐵礦石不但能滿足國內(nèi)需求，還可以大量對(duì)外出口。世界鐵礦石貿(mào)易形成了由澳大利亞、巴西、印度等國家向中國、日本歐盟等國家和地區(qū)輸送的格局。

二、我國鐵礦石生產(chǎn)、消費(fèi)與貿(mào)易概況

1我國鐵礦石生產(chǎn)情況

(1)鐵礦石產(chǎn)量高位回落

近幾年我國鋼鐵行業(yè)高速發(fā)展，對(duì)鐵礦石的需求大幅度增加，帶動(dòng)我國鐵礦石產(chǎn)量不斷增長。

2001年我國原礦產(chǎn)量為2.18億噸，比2000年下降了2.5%，隨后逐年增長，到2005年我國鐵礦石原礦產(chǎn)量達(dá)到了4.2億噸同比增長35.6%，比2001年產(chǎn)量幾乎翻了一番。2015年，我國鐵礦石原礦產(chǎn)量13.8億噸。但隨著我國鐵礦石進(jìn)口依存度不斷提高，2015年起國產(chǎn)原礦產(chǎn)量即開始下滑，2018年及2019年雖礦價(jià)回升但產(chǎn)量卻未能阻止產(chǎn)量繼續(xù)下滑的趨勢(shì)，分別為7.6億噸和8.4億噸。

2012—2020年我國鐵礦石原礦產(chǎn)量

(2)環(huán)渤海地區(qū)產(chǎn)量最大

分地區(qū)來看，河北、遼寧兩省所在的環(huán)渤海地區(qū)鐵礦石原礦產(chǎn)量最大，接近全國總產(chǎn)量的60%，如果考慮臨近環(huán)渤海地區(qū)的山西及內(nèi)蒙古兩個(gè)省份，則該區(qū)域的產(chǎn)量在全國中的比重達(dá)到65%。

(3)鐵礦石生產(chǎn)區(qū)域較為集中

分省份來看除天津、上海寧夏和西藏受資源限制，沒有進(jìn)行鐵礦石開采外，其他各地區(qū)均有生產(chǎn)。河北遼寧、四川安徽、山西五個(gè)地區(qū)的鐵礦石產(chǎn)量占我國總產(chǎn)量的73%左右。河北省產(chǎn)量比重最大，達(dá)到35%;其次是遼寧15%;四川、山西和安徽比重分別為13%、7%和3%。

我國鐵礦石產(chǎn)能分布

我國鐵礦資源的分布

鐵礦石鋼鐵工業(yè)的“糧食”；鋼鐵工業(yè)又是衡量一個(gè)國家工業(yè)發(fā)展水平的標(biāo)志；我國河北、遼寧、四川三省的鐵礦石儲(chǔ)量最多。

國內(nèi)鐵礦山分布

我國鐵礦石需求較為集中

從生鐵產(chǎn)量上，河北省生鐵產(chǎn)量較多，2019年河北省鋼鐵產(chǎn)量2.2億噸，山東、江蘇的生鐵產(chǎn)量近兩年均超過6500萬噸，這幾個(gè)省份為鐵礦石主要需求省區(qū)。從省市比例來看，近六年中，河北、山東、遼寧、江蘇、山西、湖北、河南生鐵產(chǎn)量占比基本穩(wěn)定，比重變化不大，其他省市合計(jì)比例略有下降。從總體比例來看，生鐵產(chǎn)量排名前七的省市在總量中比重約為67%，表明我國鐵礦石需求也較為集中，主要集中在環(huán)渤海區(qū)域。

全國生鐵產(chǎn)量

我國鐵礦石貿(mào)易情況

(1)我國鐵礦石進(jìn)口量快速增長

我國是世界頭號(hào)鋼鐵生產(chǎn)大國，國內(nèi)鐵礦石由于產(chǎn)量、品位等原因，不能滿足鋼鐵生產(chǎn)需求，因此中國需大量進(jìn)口鐵礦石。

2001年我國進(jìn)口鐵礦石為9239.3萬噸比上一年增長32.04%。

2002年我國鐵礦石進(jìn)口突破1億噸達(dá)到1.11億噸同比增長20.67%。

2010年我國鐵礦石進(jìn)口增長勢(shì)頭有所放緩，結(jié)束了自2000年來高速上升的勢(shì)頭。

2012年中國鐵礦石進(jìn)口依存度約為63%。

2014年中國鐵礦石進(jìn)口量9.3億噸。

2015年，中國鐵礦石進(jìn)口量9.5億噸。

2016年進(jìn)口量受此突破10億噸達(dá)到1025億噸。

2019年鐵礦石進(jìn)口量則增至10.69億噸。

(2)我國進(jìn)口鐵礦石結(jié)構(gòu)穩(wěn)中趨向多元化

從進(jìn)口結(jié)構(gòu)看，中國進(jìn)口鐵礦石結(jié)構(gòu)穩(wěn)定，從12年開始，中國進(jìn)口鐵礦石排名前五的國家中數(shù)量比例和金額比例一直占據(jù)總量的80%左右，尤其是澳大利亞和巴西兩國，合計(jì)所占比例歷年均在65%以上，澳大利亞鐵礦石比例增長較多。從國別來看中國進(jìn)口來源國數(shù)目不斷增加，范圍不斷擴(kuò)展，表明中國鐵礦石進(jìn)口選擇逐步多元化。

(3) 進(jìn)口鐵礦石主要集中在環(huán)渤海地區(qū)

從進(jìn)口海關(guān)看，超過50%的進(jìn)口鐵礦石通過環(huán)渤海地區(qū)海關(guān)報(bào)關(guān)，這表明環(huán)渤海地區(qū)是我國最重要的進(jìn)口鐵礦石入關(guān)地同時(shí)，進(jìn)口鐵礦石往往也在這些海關(guān)所在的港口接卸，進(jìn)入中國。

(4)國際運(yùn)輸靠海運(yùn)國內(nèi)運(yùn)輸多種方式相結(jié)合

鐵礦石國際貿(mào)易基本集中于海運(yùn)貿(mào)易，2012年全球鐵礦貿(mào)易總量為11億噸海運(yùn)貿(mào)易量達(dá)到9億噸，占全部鐵礦貿(mào)易總量93.8%，海運(yùn)貿(mào)易已成為國際鐵礦貿(mào)易的主要模式。

國產(chǎn)鐵礦石較少跨省長距離運(yùn)輸，一般就近消化，多采用汽車等短途運(yùn)輸方式。進(jìn)口海運(yùn)鐵礦石，由于接卸地必須在港口，故通過水運(yùn)、火車等長途運(yùn)輸工具向內(nèi)地轉(zhuǎn)運(yùn)。

(5)區(qū)域流向較為清晰

河北、山東、北京、上海、內(nèi)蒙古富余鐵礦石較多，為鐵礦石的主要流出地，而山西、河南、湖北、江蘇、湖南、云南的鐵礦石缺乏，為鐵礦石的主要流入地。

三、影響鐵礦石價(jià)格的主要因素