鋼鐵行業(yè)，作為國民經(jīng)濟的支柱型產(chǎn)業(yè)，對我國起著舉足輕重的作用。3月27日對與鋼鐵行業(yè)來講，是一個里程碑似的日子，鋼材期貨隆重上市了。盡管鋼材期貨的活躍度并沒有達到各界預期的程度，仍需要經(jīng)過時間的洗禮，但它仍為整體鋼鐵行業(yè)注入了新鮮的血液。
從MySpic指數(shù)走勢圖上看，1997年到目前(2009年5月)，鋼材價格走過了三次下跌和兩次上漲的歷程。
導致其大起大落的因素很多，作為原料的鐵礦石自然起著重要的作用。從MySpic/MyIpic指數(shù)走勢圖來看，鋼價和鐵礦石價格的走勢基本一致，存在著高度的相關性。以河北唐山礦為例，鐵礦石從2009年年初的920元/噸開始，展開了一輪下跌，4月份大部分時間運行在660元/噸的低位，之后出現(xiàn)反彈，到5月27日上揚至710元/噸。在此期間，鋼材價格也同樣經(jīng)歷了一輪下跌，之后出現(xiàn)反彈。因此，鐵礦石走勢對鋼價走勢的影響可謂是重中之重。
目前，我國鋼鐵行業(yè)存在著嚴重過剩的狀況，但2009年前四個月的生鐵、粗鋼和鋼材的產(chǎn)量仍舊持續(xù)增長，據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計，2009年4月份我國粗鋼、生鐵和鋼材產(chǎn)量分別為4341.3萬噸、4163.1萬噸和5291.5萬噸，同比分別減少176.2萬噸、增加16.6萬噸和增加134.1萬噸，分別下降3.9%、增長0.4%和增長2.6%。4月份粗鋼、生鐵和鋼材日均產(chǎn)量分別為144.71萬噸/天、138.77萬噸/天和176.38萬噸/天，環(huán)比分別增長0.2%、下降1.8%和增長7.1%。
由于鐵礦石是生產(chǎn)生鐵的主要原材料，因此在生鐵產(chǎn)量持續(xù)增長的情況下，對鐵礦石的需求也隨之增加，同時國內(nèi)產(chǎn)量并不足以滿足其需要，鋼鐵企業(yè)需要大量的進口鐵礦石，據(jù)海關總署的數(shù)據(jù)顯示，2009年4月份中國進口鐵礦石5,700萬噸，比3月增加492萬噸，進口金額為440,337萬美元，比3月增加20,393萬美元，再次創(chuàng)下鐵礦石單月進口量新高，中國1至4月累計進口鐵礦石18,846萬噸，同比增加22.9%，進口金額1,498,311萬美元，同比下降26.6%。但另一方面，大量進口鐵礦石已帶來了沉重的庫存壓力，據(jù)鋼之家的統(tǒng)計，目前全國主要港口鐵礦石庫存已經(jīng)從年初的6200萬噸上漲到7000萬噸以上，這將對鋼鐵價格的回升形成一定的阻力。
此外，由于鐵礦石進口的激增，帶動鐵礦石運費的大幅上漲，截止2009年5月26日，巴西圖巴朗至北侖/寶山的海運費為31.57美元/噸，西澳至北侖/寶山的海運費為13.90美元/噸，同時波羅的海干散貨指數(shù)依然持續(xù)上揚至2942點，已觸及2009年新高，這些對鋼材的期貨價格都起到一定的支撐作用。
談到鐵礦石，鐵礦石談判自然而然會出現(xiàn)在人們的腦海中，顯示一年一度的談判扮演著極其重要的角色。
全球鐵礦石價格是基于全球三大鐵礦石生產(chǎn)商與其購買方之間商定的合約價格確定的。當前國際鐵礦石的價格談判機制始于1981年，至今已有27年歷史，形成了嚴格的談判體系。規(guī)則約定每年第四季度開始，由世界主流鐵礦石供應商與他們的主要客戶進行談判，決定下一財政年度鐵礦石價格(離岸價格)，任何一家礦山與鋼廠達成礦價協(xié)議，則其他各家談判均接受此結果。談判分為亞洲市場和歐洲市場。
不過在近年，談判機制發(fā)生了一些變化。中國已經(jīng)成為全球最大的鐵礦石進口國，2004年起，寶鋼作為中國鋼鐵業(yè)的代表，開始參與亞洲鐵礦石價格談判。目前的談判是三對三格局，供方有巴西淡水河谷、澳大利亞必和必拓和力拓，需方有中國寶鋼、新日本制鐵公司和歐洲阿塞洛公司。
從2003年底，寶鋼開始參與國際定價談判，但沒有發(fā)揮實質性的作用，接受了新日鐵公司的談判結果：價格漲幅18.6%；2005年，國際鐵礦石供應價格暴漲71.5%，中國鋼鐵企業(yè)為此多付出大約200億到300億元人民幣的進口成本；2006年的鐵礦石談判是從2005年10月24日開始的，歷經(jīng)7個月最終達成協(xié)議，19%的漲價幅度仍高于市場預期，這使2006年我國進口鐵礦石成本增加了70億到80億元人民幣；2007年的鐵礦石談判是2006年11月開始的。由于中國鋼鐵企業(yè)走向聯(lián)合，中國企業(yè)首度取得首發(fā)定價權。12月22日，代表我國鋼鐵企業(yè)的寶鋼集團與巴西淡水河谷公司就2007年國際鐵礦石價格談判達成一致，鐵礦石價格上漲9.5%；2008年寶鋼和必和必拓達成協(xié)議，必和必拓的紐曼粉礦、楊迪粉礦和紐曼塊礦將在2007年基礎上分別上漲79.88%、79.88%和96.5%。
2009年的鐵礦石談判仍在緊張的進行著，此前談判一度陷入了僵局之中，近日，力拓公司和日本新日鐵公司率先達成全球鐵礦石新一年度首發(fā)價，其中，粉礦價格下跌32.95%，皮爾巴拉粉礦價格為97美分/噸度，揚迪粉礦價格為97美分/噸度；塊礦價格下跌44.47%，皮爾巴拉塊礦價格為112美分/噸度。但中國表示拒絕接受這一價格，部分業(yè)界人士認為，首個鐵礦石長協(xié)價降價33%對中國企業(yè)談判的導向型很大，中國實現(xiàn)降價四成的預期已變得渺茫，而這將造成鋼廠成本上升而對鋼企盈利帶來不利影響。
綜上所述，鐵礦石對鋼材價格的影響是非常之大的，因此，在判斷鋼價的走勢的時候，考慮鐵礦石的因素是必不可少的。
西南期貨 曹莉
