建設(shè)美麗中國，加快經(jīng)濟社會發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型，投資是重要的牽引力。近日印發(fā)的《中共中央國務(wù)院關(guān)于加快經(jīng)濟社會發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型的意見》(以下簡稱《意見》)提出：“優(yōu)化綠色轉(zhuǎn)型投資機制。創(chuàng)新和優(yōu)化投資機制，鼓勵各類資本提升綠色低碳領(lǐng)域投資比例。”
近年來，在各類政策支持下，投資的綠色“指揮棒”更加有力，在推動經(jīng)濟社會發(fā)展加快綠色轉(zhuǎn)型的同時，不斷優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，打開投資新空間、激發(fā)內(nèi)需新潛力。如何牽引更多投資向綠色發(fā)展匯集，如何推動綠色轉(zhuǎn)型投資提質(zhì)增效?記者進行了采訪。
創(chuàng)新開發(fā)模式，增強企業(yè)投資積極性
蘇州澄湖，水網(wǎng)密布，綿延水路流過白墻黑瓦，灌溉萬畝農(nóng)田。EOD模式(以生態(tài)環(huán)境為導(dǎo)向的開發(fā)模式)讓澄湖煥發(fā)了新光彩。清理河道、鋪設(shè)管道、修復(fù)農(nóng)田……目前，澄湖以及沿線村莊生活污水治理、水環(huán)境修復(fù)提升等治理項目正有條不紊地推進。
一系列改造資金投入不小，由誰來投資和建設(shè)?“作為項目投資建設(shè)方，中建二局與蘇州市甪直集團有限公司、吳中城投等共同合作投資，總投資額約43億元。”中建二局蘇州吳中澄湖片區(qū)綜合治理EOD項目負(fù)責(zé)人何兆利介紹。
何兆利說，澄湖項目包括23個子項目，不僅有生態(tài)環(huán)境治理類，還有特色農(nóng)業(yè)、文旅產(chǎn)業(yè)及科技產(chǎn)業(yè)園等項目，“中建二局還將負(fù)責(zé)澄湖低碳科技產(chǎn)業(yè)園的建設(shè)運營，運營收益將持續(xù)為澄湖水質(zhì)綜合治理、景觀綠化等建設(shè)‘輸血’。”
湖心恢復(fù)區(qū)水體透明度提高35厘米，水生植物物種數(shù)增加7種……積極治理下，澄湖的變化肉眼可見，同時澄湖片區(qū)內(nèi)一張集生態(tài)農(nóng)業(yè)、文化旅游、新型產(chǎn)業(yè)為一體的綠色發(fā)展藍(lán)圖正徐徐展開。
和澄湖項目一樣，目前全國已有94個EOD試點項目在緊鑼密鼓地開展，這些項目堅持政府引導(dǎo)、企業(yè)和社會各界參與、市場化運作，將生態(tài)環(huán)境治理與創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)發(fā)展有效融合、一體實施。
“EOD模式是踐行綠水青山就是金山銀山理念的實踐，是生態(tài)環(huán)境治理模式的重大創(chuàng)新。”生態(tài)環(huán)境部有關(guān)負(fù)責(zé)同志表示，生態(tài)環(huán)境治理面臨著總體投入不足、投融資渠道不暢、自我造血功能不足、可持續(xù)發(fā)展能力有待提高等問題，EOD模式將生態(tài)環(huán)境治理作為產(chǎn)業(yè)開發(fā)項目的重要組成部分，并依靠產(chǎn)業(yè)收益反哺生態(tài)環(huán)境治理的投入，有效緩解了政府投入壓力，并有利于企業(yè)和金融機構(gòu)參與項目投入，破解生態(tài)環(huán)境治理融資難的瓶頸。
在企業(yè)看來，通過EOD模式參與綠色投資，是投資未來的長遠(yuǎn)發(fā)展之舉。“將生態(tài)環(huán)境治理項目與關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)融合開發(fā)，事實上是將生態(tài)環(huán)境作為關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)的投入要素，由企業(yè)把這些產(chǎn)業(yè)的未來收益提前投入到生態(tài)環(huán)境治理中去，再通過后期的產(chǎn)業(yè)價值增值，把治理成本收回來。”何兆利認(rèn)為，這一模式有利于拓展企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展空間。
EOD模式試點以來，政府部門、經(jīng)營主體、金融機構(gòu)等各方密切合作，助力綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展的體制機制不斷完善。生態(tài)環(huán)境部建成國家生態(tài)環(huán)保金融支持項目管理系統(tǒng)，與國家開發(fā)銀行等多家金融機構(gòu)合作，推進金融資金精準(zhǔn)投入。
江蘇省對EOD項目優(yōu)先提供“環(huán)保貸”“環(huán)保擔(dān)”支持，省財政給予資金獎勵;廣西開發(fā)“桂惠貸—生態(tài)貸”，最高可貼息500萬元;安徽、福建等省對EOD項目予以綠色金融傾斜支持，優(yōu)先給予要素保障……
《生態(tài)環(huán)境導(dǎo)向的開發(fā)(EOD)項目實施導(dǎo)則(試行)》發(fā)布后，進一步引導(dǎo)EOD模式規(guī)范實施、穩(wěn)步發(fā)展，為更多企業(yè)參與綠色轉(zhuǎn)型投資增添信心和動力。
匯聚投資合力，拓展多元化資金來源
走進湖北省大冶市金湖街道姜橋村制氫工廠的建設(shè)現(xiàn)場，兩個聳立的巨大白色球罐引人矚目。
“這是用來存儲氫能的裝備，通過光伏發(fā)電和電解水制氫后將氫能儲存在球罐內(nèi)，為各類氫能電池車輛供能。”建設(shè)方武漢眾宇動力系統(tǒng)科技有限公司總經(jīng)理李驍介紹，這一工廠是大冶市綠電綠氫制儲加用一體化氫能礦場綜合建設(shè)項目的重點工程，“一年前，我們還不敢想象能夠參與到這樣大型的綠色項目中來。”
眾宇動力是從事氫燃料電池核心零部件、電堆及系統(tǒng)研發(fā)和生產(chǎn)的國家級高新技術(shù)企業(yè)。在去年的一次投資交流會上，眾宇動力得到湖北省屬金融控股企業(yè)湖北宏泰集團有限公司認(rèn)可，獲得近4000萬元的股權(quán)投資，加快氫能技術(shù)轉(zhuǎn)化應(yīng)用有了“底氣”。在宏泰集團的投資支持下，眾宇動力形成了氫能裝備及供應(yīng)、加氫站及制氫工廠運營等系列產(chǎn)品和技術(shù)供給方案，產(chǎn)品已在20多個國家實現(xiàn)交付與運營。
今年，宏泰集團的綠色投資效能進一步放大。7月，由宏泰集團發(fā)起，中國誠通控股集團有限公司、湖北省政府投資引導(dǎo)基金、武漢市黃陂區(qū)政府等共同組建的100億元湖北綠色低碳發(fā)展母基金成立。“基金主要投向清潔能源、綠色交通、綠色基建、節(jié)能環(huán)保等綠色低碳產(chǎn)業(yè)，撬動投資合力，助力湖北綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展。”湖北宏泰雙碳基金公司董事長王宜軍介紹，目前基金首關(guān)10億元資金已全部實繳到位，正式進入實質(zhì)性投資運作階段。
今年以來，全國多地新設(shè)綠色低碳產(chǎn)業(yè)投資基金或加快發(fā)揮基金作用，助力當(dāng)?shù)鼐G色轉(zhuǎn)型發(fā)展：注冊規(guī)模100億元的北京市綠色能源和低碳產(chǎn)業(yè)投資基金(有限合伙)落地，山東綠色發(fā)展基金簽約總額174.2億元的17個綠色低碳項目穩(wěn)步推進，四川綠色基金獲國家綠色發(fā)展基金注資……
《意見》提出：“引導(dǎo)和規(guī)范社會資本參與綠色低碳項目投資、建設(shè)、運營，鼓勵社會資本以市場化方式設(shè)立綠色低碳產(chǎn)業(yè)投資基金。”“綠色低碳近年來一直是投資機構(gòu)熱衷的投資方向，《意見》帶來的政策利好將進一步發(fā)揮政府投資的引導(dǎo)作用，撬動更多社會資本投入綠色低碳發(fā)展領(lǐng)域。”清華大學(xué)五道口金融學(xué)院綠色金融研究中心高級研究員黎菁說。
保險資金也是綠色投資的重要來源。保險資金長期投資、價值投資的屬性與綠色投資收益平穩(wěn)、周期較長的特點契合，近年來，保險機構(gòu)不斷完善綠色投資管理體系，持續(xù)拓展綠色投資的廣度和深度。
投資22.5億元成功參與中國核電非公開發(fā)行股票項目、10億元入股中國電建新能源項目……太平人壽在風(fēng)電、核電、光伏等綠色能源領(lǐng)域投資不斷加速，累計投資約百億元。“近年來，我們逐步強化ESG投資評價工作，將綠色投資理念融入公司管理實踐，進一步明確綠色投資標(biāo)準(zhǔn)，加強綠色投資管理，不斷優(yōu)化綠色投資的激勵和約束機制。”太平人壽有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹。
4月，國家金融監(jiān)督管理總局印發(fā)《關(guān)于推動綠色保險高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》，明確到2027年保險資金綠色投資增速高于行業(yè)整體增速、到2030年保險資金綠色投資規(guī)模明顯提升，引導(dǎo)激勵保險機構(gòu)加強綠色投資支持。
“綠色投資是保險資管行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的重要推動力，踐行綠色投資理念是險資機構(gòu)發(fā)展的機遇所在。”中國人壽資產(chǎn)管理有限公司黨委委員、副總裁趙暉表示，綠色投資市場容量和增長潛力巨大，將成為保險資金重點配置領(lǐng)域。
豐富投資工具，助力打開投資新空間
“中航京能光伏REIT(不動產(chǎn)投資信托基金)上市至今已累計分紅4.87億元，為投資人實現(xiàn)了良好的投資回報。”中航基金負(fù)責(zé)人劉建介紹，作為全國首批新能源基礎(chǔ)設(shè)施REITs和全國首單光伏REIT項目，去年這一產(chǎn)品一上市就獲得了各類投資人的踴躍認(rèn)購。
基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域REITs這一創(chuàng)新的金融工具于2021年上市，推動存量基礎(chǔ)設(shè)施項目以公開募集基金的形式進行融資，為綠色投資打開了新空間。
中航京能光伏REIT的底層資產(chǎn)為京能國際持有的陜西榆林300兆瓦光伏電站項目和湖北隨州100兆瓦光伏電站項目，這一產(chǎn)品的上市相當(dāng)于這兩個光伏項目上市，為這一存量基礎(chǔ)設(shè)施增添了眾多投資者。“基礎(chǔ)設(shè)施REITs可以像股票一樣在二級市場買賣交易，中航京能光伏REIT的投資人中除了機構(gòu)投資者，也不乏個人投資者，老百姓也能成為綠色基礎(chǔ)設(shè)施項目的‘股東’、共享綠色發(fā)展紅利。”劉建表示。
向存量基礎(chǔ)設(shè)施“導(dǎo)入”更多投資者，讓原始權(quán)益人能夠回收資金、騰挪出更大的投資空間。中航京能光伏REIT的發(fā)行，助力原始權(quán)益人北京能源國際控股有限公司回收資金7.19億元，這些資金被企業(yè)用于風(fēng)電、太陽能電站的再投資，形成存量帶動增量的滾動發(fā)展模式和良性投資循環(huán)。“大多數(shù)新能源項目屬于重資產(chǎn)投資行業(yè)，資金回收周期很長，新能源企業(yè)往往背負(fù)較高的負(fù)債壓力，需要借助資本市場的力量降低企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率、優(yōu)化企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)，同時吸引更多權(quán)益資金參與到新能源領(lǐng)域的投資建設(shè)、運營等各個環(huán)節(jié)中來。”南開大學(xué)金融發(fā)展研究院院長田利輝表示。
《意見》提出，支持符合條件的新能源、生態(tài)環(huán)境保護等綠色轉(zhuǎn)型相關(guān)項目發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動產(chǎn)投資信托基金(REITs)。今年8月1日，基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域REITs項目正式由試點轉(zhuǎn)入常態(tài)化發(fā)行，為綠色轉(zhuǎn)型相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施項目進入資本市場提供更多機遇。截至9月底，已有累計8只綠色轉(zhuǎn)型相關(guān)REITs產(chǎn)品上市，包括6只能源基礎(chǔ)設(shè)施REITs、2只生態(tài)環(huán)保REITs，合計發(fā)行規(guī)模210.16億元。
“綠色REITs大有可為。”黎菁表示，要加快營造良好的市場生態(tài)，鼓勵更多優(yōu)質(zhì)綠色項目通過REITs方式融資，豐富資產(chǎn)類型，擴大市場規(guī)模，讓這一創(chuàng)新金融工具在推動基礎(chǔ)設(shè)施綠色轉(zhuǎn)型升級、實現(xiàn)雙碳目標(biāo)中發(fā)揮更加重要的作用。
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