蘭花科創(chuàng)獲民生證券買入評級，煤炭產銷環(huán)比恢復
作者：1180發(fā)布時間：2024-09-02
蘭花科創(chuàng)煤炭產銷環(huán)比恢復，業(yè)績有望持續(xù)改善。由于公司煤炭?產銷環(huán)比恢復、尿素毛利率同比抬升，預計2024-2026年公司歸母凈利潤為14.08/20.54/23.71億元。研報認為，公司24Q2業(yè)績環(huán)比提升，稅費增加影響業(yè)績釋放。二季度，公司實現營業(yè)收入32.15億元，同比下降6.86%，環(huán)比增長42.12%。在煤炭售價下滑、成本抬升致盈利受損的情況下，24Q2環(huán)比改善。而盡管尿素售價下滑，但成本大幅下降，致毛利率同比提升?？紤]這些因素，上調至“推薦”評級。
