“目前鋼鐵行業(yè)進(jìn)入全行業(yè)虧損，虧到何時還看不到頭、何種程度還不見底。得等到30%的鋼企倒閉，鋼鐵行業(yè)才能進(jìn)入盈虧平衡、正常經(jīng)營的狀態(tài)。”紅星資本局注意到，跨國鋼鐵企業(yè)敬業(yè)集團(tuán)的董事長李趕坡，在流傳出的內(nèi)部講話里判斷，鋼鐵大戰(zhàn)已經(jīng)開始，白熾化的競爭展開，進(jìn)入了拼刺刀的白刃戰(zhàn)，誰死誰活就在當(dāng)下。
他認(rèn)為，這場戰(zhàn)役至少持續(xù)5年左右，是一次大洗牌、大整合。
2022年，沒人知道這一輪鋼鐵大戰(zhàn)在5年后會帶來怎樣的變化。但身處行業(yè)的每個人都知道，“活下去”，對現(xiàn)如今的中國鋼鐵行業(yè)里的每家企業(yè)，不再只是一句口號。
越干越虧 不干更虧
鋼鐵行業(yè)的處境，可以用一筆賬體現(xiàn)。
西南一家鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)部門的一位負(fù)責(zé)人給紅星資本局算了一筆賬，在原材料礦石價格固定的背景下，從礦石煉出的鐵水價格在3400元/噸左右，通過加鋼煉鋼工序的780-800元/噸成本，煉成鋼水的價格在4200元/噸，煉鋼出來經(jīng)過熱軋260塊錢左右的加工成本，也就是成本4460元/噸。
這位負(fù)責(zé)人表示，現(xiàn)在熱軋產(chǎn)品賣價基本一分錢不賺，沒有利潤。如果再加上冷軋工序，四五百元每噸的加工成本，總成本接近5000元/噸了，而現(xiàn)在冷軋價格才4600/噸，“干一噸就虧幾百塊錢，不干？那你算算設(shè)備成本和人工成本，虧得更多。”
市場成熟的鋼鐵行業(yè)，原材料價格和市場價基本相同的情況下，鋼企能改變的，主要是中間的加工環(huán)節(jié)，也就是每家鋼企都在提的“降本增效”。
敬業(yè)集團(tuán)的內(nèi)部講話中，李趕坡提出“降本增效補(bǔ)充流動資金，爭取5年后能勝出”的目標(biāo)，以及“敬業(yè)的利潤在鋼鐵行業(yè)要比上游水平高出100元的效益”。
對此目標(biāo)，他提出的要求具體到各個生產(chǎn)環(huán)節(jié)，首先是原料庫存降到最低水平，“不耽誤生產(chǎn)就行”的那種程度；然后是產(chǎn)品、中間品的庫存要為零，“一點(diǎn)都不能有”；以及，馬上對所有供應(yīng)商傳遞鋼鐵行業(yè)全面虧損的信息，“增加他們的危機(jī)感，讓供應(yīng)商為與鋼廠共同存活拿出措施”。
這些要求，有的指明了具體工作方法，“從原料采購的戰(zhàn)略去研究，從原料的區(qū)域去研究，從采購的品種去研究，銷售要從銷售的區(qū)域去研究，研究物流運(yùn)輸”；有的則更像動員，比如“一點(diǎn)都不能有的產(chǎn)品、中間品庫存”，這樣嚴(yán)苛到不符合邏輯的要求，更多是傳遞一種決心。
實(shí)際上，鋼企員工也從自己的工作時長感受到了行業(yè)變化。
沒有新訂單了。前述鋼企生產(chǎn)部門負(fù)責(zé)人稱，從6月下旬就接到停工維修檢查的通知。之所以停下來，是因?yàn)椴恍枰庐a(chǎn)能。這位負(fù)責(zé)人回憶，以前的訂單都是三個月訂單，當(dāng)月能看到后面三個月的訂單。而今年6月的最后一天，他還沒看到7月份有多少訂單。
2000公里外的敬業(yè)集團(tuán)員工，也有相同的感受，活兒變少了。
在敬業(yè)集團(tuán)卷板車間工作了4年的一位員工發(fā)現(xiàn)今年廠子效益不太好，因?yàn)閺?月21日，他的車間開始放十天的高溫假，這是往年沒有的事。往常5000多元的月收入，因?yàn)楦邷丶贉p少到3000多元。另一位敬業(yè)員工說，敬業(yè)是有訂單才生產(chǎn)，高溫假的原因可能是卷板車間沒有訂單了。
休完了高溫假，這位卷板車間員工回到了崗位，上班時間沒有變化，但他感覺“閑了不少”。工人們發(fā)現(xiàn)，好幾個高爐停著，自己的工作從生產(chǎn)變成了維修檢查設(shè)備。
“降成本”的生存之道
感受到行業(yè)危機(jī)的，不止敬業(yè)集團(tuán)，還有很多國有鋼企。
釩鈦制造服務(wù)企業(yè)西昌鋼釩，在其微信公眾號推出了“降本增效在行動”系列文章，文章的固定首圖上寫著“求生存、建體系、謀長遠(yuǎn)”，并稱“降本，一場關(guān)乎每個西昌鋼釩人的攻堅戰(zhàn)”。
口號背后，也是一筆賬。5月份西昌鋼釩噸鋼降本114元，其中鋼鐵料消耗突破1100公斤/噸；預(yù)計6月份噸鋼降本150元以上，完成預(yù)算目標(biāo)值190%以上。
安鋼集團(tuán)則在近期指出，將進(jìn)一步加大降成本工作力度，全面提升企業(yè)經(jīng)營水平。安鋼公司黨委書記、董事長李利劍表示，目前市場形勢異常嚴(yán)峻，整個行業(yè)出現(xiàn)大面積虧損，并有繼續(xù)擴(kuò)大的態(tài)勢。又逢“七下八上”高溫雨季，傳統(tǒng)淡季正在到來，形勢仍然不容樂觀，生產(chǎn)經(jīng)營面臨巨大挑戰(zhàn)。
當(dāng)前降成本、提效益是重中之重。要高度重視降成本和提升鋼材平均售價工作，特別是要把降低生鐵成本，作為當(dāng)前第一位的工作。要迅速把鐵前生鐵成本降下來，把高附加值產(chǎn)品比例提上去，提升直供直銷比例，增強(qiáng)安鋼產(chǎn)品成本競爭力和創(chuàng)效能力。
湖南鋼鐵集團(tuán)年中工作會則表示，針對當(dāng)前鋼鐵行業(yè)急轉(zhuǎn)直下的嚴(yán)峻形勢，部署落實(shí)明形勢、定措施、戰(zhàn)危機(jī)、保生存的系列舉措，動員全員，丟掉幻想，背水一戰(zhàn)，堅定信心，戰(zhàn)勝危機(jī)。會議要求，集團(tuán)上下必須充分認(rèn)清當(dāng)前形勢，思想上從過“好日子”向“緊日子”“苦日子”快速轉(zhuǎn)變，采取果斷有力措施，堅定信心，丟掉幻想，狠抓執(zhí)行，戰(zhàn)危機(jī)保生存。不管任何情況下，要保鐵前生產(chǎn)穩(wěn)定，保鋼后結(jié)構(gòu)調(diào)整，保證集團(tuán)公司盈利水平在行業(yè)平均“生命線”之上。
紅星資本局注意到，7月8日，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會召開的二季度部分鋼鐵企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行座談視頻會議上，鋼協(xié)黨委書記、執(zhí)行會長何文波強(qiáng)調(diào)，展望下半年，困難很多，挑戰(zhàn)很大，但隨著經(jīng)濟(jì)整體形勢逐步趨穩(wěn)，各項保增長措施逐步落地，鋼鐵行業(yè)在經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展大局中的作用將得到進(jìn)一步發(fā)揮，在需求結(jié)構(gòu)調(diào)整中實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級、高質(zhì)量發(fā)展。隨著形勢的進(jìn)展，鋼協(xié)將進(jìn)一步開展工作，進(jìn)一步形成共識，本著理性、現(xiàn)實(shí)、積極的態(tài)度持續(xù)開展相關(guān)工作。
據(jù)界面新聞，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會座談會還就后期鋼材市場運(yùn)行態(tài)勢交換了意見。企業(yè)代表認(rèn)為，目前，全球通脹壓力持續(xù)攀升，國際大宗商品市場波動加劇，鐵礦石價格高位運(yùn)行，特別是焦煤、焦炭等價格大幅上漲，對鋼鐵生產(chǎn)成本的沖擊較大，鋼鐵企業(yè)的經(jīng)營難度進(jìn)一步加大。在國家穩(wěn)增長的目標(biāo)下，隨著疫情防控政策調(diào)整和復(fù)工復(fù)產(chǎn)的推進(jìn)，鋼材需求將逐步釋放，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)發(fā)力將對鋼鐵需求產(chǎn)生一定的拉動作用。但由于適逢消費(fèi)淡季，且房地產(chǎn)、家電等主要用鋼行業(yè)消費(fèi)恢復(fù)仍有不確定性，鋼材需求改善或?qū)⒉患邦A(yù)期，鋼材價格水平有望跟隨需求有效釋放震蕩上行。
下降的鋼價
行情是從2022年后起了大變化。
螺紋鋼作為中型以上建筑構(gòu)件必用鋼材，是鋼材中的大宗類型，能代表鋼材市場行情。觀察螺紋鋼過去3年的價格指數(shù)變化可以發(fā)現(xiàn)，經(jīng)歷過2020年穩(wěn)步上漲后，2021年的價格指數(shù)堪稱大起大落，2022年后螺紋鋼價格指數(shù)呈拋物線下跌。
螺紋鋼價格指數(shù)（單位：元/噸） 圖片來源：找鋼網(wǎng)
據(jù)鋼鐵交易平臺找鋼網(wǎng)數(shù)據(jù)，螺紋鋼在北京、上海兩個主要市場的現(xiàn)貨價格，2019年初均價3650元/噸，到2020年底突破4000元/噸，隨后一路拉高，半年后突破6000元/噸，2021年5月到達(dá)峰值后開始下降，截至2022年7月8日回落到約4230元/噸。
鋼鐵門戶網(wǎng)站蘭格鋼鐵網(wǎng)的數(shù)據(jù)也是同樣的走勢，今年二季度螺紋鋼現(xiàn)貨價格最高累計跌幅超過了900元/噸，其中6月份跌幅最為明顯，最高累計下跌了511元/噸。
一位鋼鐵交易行業(yè)從業(yè)者告訴紅星資本局，這段時間的鋼價下滑，是因?yàn)楸旧砭褪切袠I(yè)的淡季，此前受南方梅雨季節(jié)影響開工和運(yùn)輸，加上原料價格也在下降，導(dǎo)致鋼價下降。只是，鋼價的降速比原料降速更快。
短期價格下跌可能受季節(jié)影響，但企業(yè)喊著“活下去”的年份，降價原因要從更長遠(yuǎn)來看。
1949年到1996年，中國鋼產(chǎn)量由15.8萬噸突破至1億噸，從缺鋼少鐵轉(zhuǎn)變?yōu)槿虻谝划a(chǎn)鋼國。
2020年，鋼鐵央企中國寶武鋼鐵集團(tuán)年煉鋼產(chǎn)量突破1億噸，成為中國首家實(shí)現(xiàn)億噸年產(chǎn)量的鋼鐵集團(tuán)，也是全球鋼企粗鋼產(chǎn)量之冠。這家鋼鐵龍頭企業(yè)的年產(chǎn)量，相當(dāng)于24年前的全國產(chǎn)量。
今非昔比的變化下，據(jù)冶金工業(yè)規(guī)劃研究院建院五十周年大會數(shù)據(jù)，中國年產(chǎn)鋼量已破10億噸，連續(xù)26年鋼產(chǎn)量世界第一。
但這26年并非一路都是高歌猛進(jìn)，在第20個年頭，鋼鐵行業(yè)進(jìn)行供給側(cè)改革。2016年，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于鋼鐵行業(yè)化解過剩產(chǎn)能實(shí)現(xiàn)脫困發(fā)展的意見》，要求在近年淘汰落后鋼鐵產(chǎn)能的基礎(chǔ)上，從2016年開始，用5年時間再壓減粗鋼產(chǎn)能1億至1.5億噸。從那時起，飛速增長的行業(yè)被按下?lián)Q擋鍵。
淘汰落后產(chǎn)能，給行業(yè)帶來了一段時間的好消息。前述鋼鐵交易行業(yè)從業(yè)者的感受是，2019年之前的鋼鐵行業(yè)日子“還挺好”，供給側(cè)改革去掉了一些產(chǎn)能，“鋼價上去了，利潤也可以。”
鋼鐵上市公司2018年年報也證明了當(dāng)時的“日子還挺好”，包括沙鋼股份（002075.SZ）、方大特鋼（600507.SH）、三鋼閩光（002110.SZ）等9家鋼鐵上市公司中，營收與凈利潤雙增長的有8家，其中民營鋼鐵巨頭沙鋼股份2018年營收147.12億元，同比增長18.51%；凈利潤11.77億元，同比增長67%。
需求換檔
價格受供求關(guān)系影響，是最基本的市場邏輯。
鋼企訂單，源于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、地產(chǎn)、航空航天和輕工業(yè)。按型材和板材分類，螺紋鋼為代表的型材，包括工字鋼、槽鋼供給基建；板材應(yīng)用在裝備系統(tǒng)上，比如造鍋碗瓢盆、家電、汽車、造船、造坦克、造大炮、造航母等。
曾經(jīng)對鋼材有著大量需求的基建中，最具代表性的高鐵建設(shè)，在2021年踩下剎車，開始變檔。
2021年3月29日，國務(wù)院轉(zhuǎn)發(fā)了由國家發(fā)改委、交通運(yùn)輸部等四部門發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步做好鐵路規(guī)劃建設(shè)工作的意見》（以下簡稱《意見》）?！兑庖姟烽_篇提出，在鐵路規(guī)劃建設(shè)工作中，一些地方存在片面追求高標(biāo)準(zhǔn)、重高速輕普速、重投入輕產(chǎn)出等情況，鐵路企業(yè)也面臨經(jīng)營壓力較大、債務(wù)負(fù)擔(dān)較重等問題。展望至2035年，《意見》指出，要使鐵路網(wǎng)絡(luò)布局結(jié)構(gòu)更加優(yōu)化完善，鐵路債務(wù)規(guī)模和負(fù)債水平處于合理區(qū)間。
《意見》發(fā)布后，國家發(fā)改委接連發(fā)布三篇專家解讀，其中的《嚴(yán)控風(fēng)險，把牢新時期鐵路規(guī)劃建設(shè)的定盤星》一文中，國家發(fā)展改革委綜合運(yùn)輸研究所王楊堃提出，“鐵路經(jīng)歷大規(guī)模網(wǎng)絡(luò)化建設(shè)后，發(fā)展目標(biāo)由追求規(guī)模速度向追求質(zhì)量效益轉(zhuǎn)變的客觀要求。”
過去十多年，是中國鐵路的高峰投資周期，2014年后的年投資基本穩(wěn)定在8000億左右。“十四五”時期，這種投資速度可能會改變。
高鐵建設(shè)的變檔，也是中國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)變化的縮影。2018年12月，中央經(jīng)濟(jì)工作會議重新定義了基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，把5G、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)定義為“新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)”。和過去的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)相比，所謂“新基建”的數(shù)字化屬性更明顯，這意味著中國經(jīng)濟(jì)的新發(fā)展階段，也意味著鋼鐵行業(yè)最大訂單來源的轉(zhuǎn)變。
除了基建，李趕坡還指出其他行業(yè)需求的變化，他在那次講話里表示，由于疫情的影響，很多鋼材的下游企業(yè)受影響較大，居民購房、購車、購家電的意愿也有所下降。
“從今年4月份就沒有提前訂貨這一說”，一位經(jīng)營不銹鋼的鋼貿(mào)商說，今年的主要目標(biāo)是活下去。
來源：紅星新聞
