俄鋁(00486)今年初成功上市后,續(xù)有俄羅斯企業(yè)擬在港上市。據(jù)市場消息指,在倫敦上市的俄羅斯礦企Petropavlovsk分拆的鐵礦石開采商鐵江現(xiàn)貨(IRCLtd),將于本月三十日招股,下月十四日掛牌,集資5億至6億美元(約39億至46.8億元)。據(jù)承銷商發(fā)表報(bào)告估計(jì),鐵江上市后市值約14億至17億美元(約109.2億至132.6億元),估值較中國鐵鈦(00893)折讓72.28%至76.50%。
港多位知名人士持有
消息指鐵江將于周三(22日)開始路演,擬發(fā)行約9.64億股新股,保薦人為美銀美林、瑞銀及中銀國際。
雖然鐵江屬于俄企,但股東背景卻不乏本港知名人士,大股東Petropavlovsk上市前占97%股權(quán),另和黃(00013)前董事總經(jīng)理馬世民旗下私募基金GEMS持5.8%,以及長實(shí)(00001)及加拿大帝國商業(yè)銀行(CIBC)合共持1.2%。
鐵江主要從事鐵礦石勘探、開采及銷售業(yè)務(wù),旗下三個位于俄羅斯東部主要礦區(qū),礦石資源量合共約8.34億噸,其中只有資源量最少的Kuranakh項(xiàng)目正在運(yùn)作,其余兩個項(xiàng)目則預(yù)期將于2013及2014年投產(chǎn)。
鐵江于09及08年度分別錄得1.39億及4.27億美元凈虧損,研究報(bào)告預(yù)測鐵江最快在一一年轉(zhuǎn)虧為盈,今年虧損將收窄至4,900萬美元,一一年或錄得純利1,800萬美元,至一三年大型鐵礦投產(chǎn)后純利將會大幅增長至1.36億美元。
報(bào)告根據(jù)未來現(xiàn)金流預(yù)測,估計(jì)鐵江上市后市值約14億至17億美元,相當(dāng)于公司價(jià)值約每噸資源量3.9至4.6美元,較現(xiàn)時香港上市同類股份中國鐵鈦的16.6元,折讓72.28%至76.50%,較全球同業(yè)則折讓43.20%至51.85%。
(來源:騰訊財(cái)經(jīng))
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