工信部在工作規(guī)劃中指出，2018年將精準施策，堅定不移去產(chǎn)能。抓好重點地區(qū)去產(chǎn)能，指導(dǎo)地方以處置“僵尸企業(yè)”、去除低效產(chǎn)能為重點，力爭2018年提前完成“十三五”鋼鐵去產(chǎn)能1.5億噸的上限目標。嚴控新增產(chǎn)能，指導(dǎo)各地對嚴控新增產(chǎn)能工作進行全面自查自糾，加大監(jiān)督檢查力度，嚴把產(chǎn)能置換關(guān)，嚴禁以任何名義新增鋼鐵產(chǎn)能。同時，將多措并舉，嚴防“地條鋼”死灰復(fù)燃;加強研究，合理引導(dǎo)電爐煉鋼發(fā)展;規(guī)范經(jīng)營，維護市場平穩(wěn)運行;積極謀劃，推動鋼鐵產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。3月5日，李克強總理在政府工作報告中指出，2018年鋼鐵行業(yè)去產(chǎn)能目標為3000萬噸左右。
1、唐山、邯鄲非取暖季限產(chǎn) 后期產(chǎn)量釋放力度將有所緩和
2018年2月份，鋼廠高爐開工率略有回升。蘭格鋼鐵網(wǎng)統(tǒng)計的2月份全國百家中小企業(yè)高爐開工率均值為72.5%，較1月份上升了0.9個百分點。中鋼協(xié)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2月上中旬會員鋼企粗鋼日均產(chǎn)量179.6萬噸，較上月日產(chǎn)水平上升0.3%;全國預(yù)估日均產(chǎn)量224.1萬噸，較上月預(yù)估日產(chǎn)上升0.3%。預(yù)計1-2月份粗鋼日產(chǎn)較去年12月份略有回升。
春節(jié)過后，唐山市發(fā)布非采暖季限產(chǎn)10%-15%、邯鄲市發(fā)布二三季度限產(chǎn)20%-25%的征求意見稿，疊加河南2018年采暖季限產(chǎn)延續(xù)等密集傳出，供給側(cè)限產(chǎn)約束成為常態(tài)化，市場對后期供給預(yù)期趨于樂觀，取暖季后鋼鐵產(chǎn)量釋放或?qū)⒌陀跇I(yè)界之前預(yù)期。
2、1月份我國鋼材出口量環(huán)比同比均下降 后期出口局勢不容樂觀
海關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2018年1月份我國出口鋼材465萬噸，較上月減少102萬噸，環(huán)比下降18%，同比下降36.6%(詳見圖2); 1月份我國進口鋼材119.1萬噸，較上月減少0.9萬噸，環(huán)比下降0.9%，同比增長8.9%。
2月份，美國對中國鋼鐵業(yè)持續(xù)發(fā)起貿(mào)易戰(zhàn)，美國商務(wù)部宣布對進口自中國的大口徑焊管、鑄鐵污水管發(fā)起反傾銷和反補貼立案調(diào)查;此外，2月16日美國商務(wù)部公布了對美國進口鋼鐵產(chǎn)品的國家安全調(diào)查(232調(diào)查)報告，認為進口鋼鐵產(chǎn)品嚴重損害了美國內(nèi)產(chǎn)業(yè)，威脅到美國家安全。特朗普目前口頭宣布將對鋼鐵進口征收25%的高額關(guān)稅，受到這項嚴厲措施的影響，中國對美國鋼材出口勢必進一步承壓，出口形勢不容樂觀。
圖1 我國鋼材月度進出口情況
3、鋼材社會庫存創(chuàng)近年新高 后期市場庫存壓力加大
2月份鋼材社會庫存大幅上升。據(jù)蘭格鋼鐵云商平臺監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，截至2月底，全國29個重點城市鋼材社會庫存量為1477.7萬噸，月環(huán)比上升76.1%，年同比上升5.6%。其中建筑鋼材社會庫存1052.6萬噸，月環(huán)比上升110.7%，年同比上升11%;板材社會庫存425.1萬噸，月環(huán)比上升25.1%，年同比下降5.7%(詳見圖3)。
鋼材社會庫存創(chuàng)下2014年6月份以來新高，其中建材社會庫存更是創(chuàng)出自2010年以來春節(jié)同期最高水平。一方面與春節(jié)需求停滯，鋼企生產(chǎn)的鋼材直接流入代理貿(mào)易企業(yè)，導(dǎo)致鋼材社會庫存被動上升;另一方面，也與部分貿(mào)易企業(yè)看好春季市場，冬儲積極性較好主動增加建材庫存有關(guān)。而根據(jù)以往慣例，鋼材社會庫存一般在春節(jié)后3-4周到達年內(nèi)最高點，預(yù)計3月中旬左右將達到峰值，后續(xù)隨著需求啟動進入下降通道。
圖2 國內(nèi)每周鋼材社會庫存走勢圖
4、2月份焦炭價格下跌 成本支撐作用有所減弱
2月份國內(nèi)鐵精粉價格、進口
鐵礦石價格基本保持平穩(wěn)。據(jù)蘭格鋼鐵云商平臺監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2月份，唐山地區(qū)66%品位干基鐵精粉平均價格為701元，較上月均價上漲5元，漲幅0.7%;進口鐵礦石方面，澳大利亞61.5%粉礦日照港市場平均價格為537元，較上月均價下跌1元，跌幅為0.2%。
2月份冶金焦價格呈現(xiàn)下跌。據(jù)蘭格鋼鐵云商平臺監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2月份，唐山地區(qū)二級冶金焦平均價格為1909元，較上月均價下跌244元，跌幅為11.3%。
2月份由于焦炭平均價格的下跌帶動，成本對后期市場的支撐力度有所減弱。蘭格鋼鐵云商平臺成本監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，使用2月份購買的原燃料生產(chǎn)的普碳方坯平均成本價較上月下跌74元，跌幅為3.1%。
5、3月份天氣轉(zhuǎn)暖 鋼鐵需求將逐步釋放
2018年是交通強國建設(shè)的起步之年，就目前公布的數(shù)據(jù)看，有20多個省市公布了交通投資計劃，額度累計超過了2萬億，打造綜合交通體系成為重點。交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是鋼鐵需求的重要領(lǐng)域，目前各省公布的交通基建投資計劃，后期將帶動相關(guān)鐵路、公路、橋梁、港口、機場、城市及城際軌道交通等的建設(shè)，對于拉動基本建設(shè)用鋼及機械設(shè)備用鋼有極大的促進作用，交通基建投資將成為鋼鐵需求釋放最重要的支撐。
而鄉(xiāng)村振興計劃也成為2018年鋼鐵需求的一大亮點。幾乎每個省市都將鄉(xiāng)村振興計劃提到一個重要位置，鄉(xiāng)村振興自然包括鄉(xiāng)村基礎(chǔ)建設(shè)，這為鋼鐵需求帶來了新的增長點。鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的實施，將加大鄉(xiāng)村的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)力度和提升農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的水平，縮小城鄉(xiāng)生活環(huán)境、公共交通和設(shè)施的差距，這也會帶動建筑鋼材、施工機械、農(nóng)機設(shè)備等需求，從而直接或間接拉動鋼鐵需求的增長。3月份，隨著天氣逐步轉(zhuǎn)暖，各地基建項目陸續(xù)開工建設(shè)，將帶動鋼鐵需求不斷釋放。
綜上所述，2018年2月份由于焦炭價格的下跌，成本對后期鋼價的支撐作用有所減弱;目前創(chuàng)近年新高的社會庫存對市場形成較大壓力。但3月份隨著天氣逐步轉(zhuǎn)暖，各地基建項目陸續(xù)開工建設(shè)，將拉動鋼鐵需求不斷釋放;而目前唐山、邯鄲等地非取暖季限產(chǎn)的延續(xù)，對于取暖季供給的增幅起到制約，預(yù)計3月份國內(nèi)鋼鐵市場將呈震蕩上行態(tài)勢。
