“對(duì)于山西來(lái)說(shuō)，煤炭業(yè)債臺(tái)高筑的現(xiàn)狀，不過(guò)是經(jīng)濟(jì)低谷對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的一種淘汰。”一位熟悉山西省經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀的金融界人士表示。
8月5日，山西銀行業(yè)支持省屬煤炭集團(tuán)化解過(guò)剩產(chǎn)能加快轉(zhuǎn)型升級(jí)推進(jìn)會(huì)召開(kāi)，針對(duì)煤炭產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目屬性和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期長(zhǎng)的特點(diǎn)，山西將設(shè)立3至5年的省屬煤炭集團(tuán)轉(zhuǎn)型升級(jí)中長(zhǎng)期專(zhuān)項(xiàng)貸款。焦煤、同煤、陽(yáng)煤、潞安、晉煤等七大省屬煤企的4000多億元銀行貸款將全部重組為轉(zhuǎn)型升級(jí)中長(zhǎng)期專(zhuān)項(xiàng)貸款。
消息人士表示，針對(duì)煤炭企業(yè)的專(zhuān)項(xiàng)貸款在山西已經(jīng)有過(guò)數(shù)例，像同煤和陽(yáng)煤都已經(jīng)拿到過(guò)。專(zhuān)項(xiàng)貸款的設(shè)置一方面是為了緩解煤企的償債壓力，降低銀行不良貸款的風(fēng)險(xiǎn)，一方面也是鼓勵(lì)煤炭業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。但是山西省經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)太差，除了煤炭和鋼鐵，并沒(méi)有別的行業(yè)可以拿得出手。
“專(zhuān)項(xiàng)貸款的設(shè)置雖是個(gè)良策，但對(duì)山西這個(gè)區(qū)域來(lái)說(shuō)，如果沒(méi)有新興產(chǎn)業(yè)的崛起，可能還只能是緩解陣痛而已。”上述消息人士稱(chēng)。
對(duì)于山西省煤炭企業(yè)來(lái)說(shuō)，“專(zhuān)項(xiàng)貸款”并非稀罕事。
據(jù)了解，此前陽(yáng)煤就曾經(jīng)從銀行拿到過(guò)一筆“專(zhuān)項(xiàng)貸款”，資金主要用于用地建樓，然后推向市場(chǎng)銷(xiāo)售，回款一部分用來(lái)償還銀行，一部分用來(lái)給員工發(fā)工資。
“一般來(lái)說(shuō)，專(zhuān)項(xiàng)貸款利息非常低，比如陽(yáng)煤那筆專(zhuān)項(xiàng)貸款，是銀行以年息1點(diǎn)多吸收進(jìn)來(lái)的，給陽(yáng)煤是年息3點(diǎn)多。銀行在中間只賺取一點(diǎn)點(diǎn)辛苦費(fèi)。”上述消息人士表示，專(zhuān)項(xiàng)貸款貸給企業(yè)只能專(zhuān)款專(zhuān)用，一般銀行會(huì)派駐一個(gè)管理員進(jìn)駐企業(yè)監(jiān)督，之前銀行不愿意做專(zhuān)項(xiàng)貸款是因?yàn)椴缓霉芾?，但?dāng)前國(guó)內(nèi)反腐敗力度很大，加上企業(yè)身陷困境，專(zhuān)項(xiàng)貸款一般也不敢亂用。
據(jù)悉，此次“轉(zhuǎn)型升級(jí)中長(zhǎng)期專(zhuān)項(xiàng)貸款”就是以延長(zhǎng)貸款期限或增加新貸款等方式，提高企業(yè)融資滿(mǎn)足率。
煤炭行業(yè)是山西經(jīng)濟(jì)的命脈，省屬煤炭企業(yè)集團(tuán)作為行業(yè)龍頭，如生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)大的波動(dòng)，就可能對(duì)山西財(cái)政、金融、就業(yè)、民生等造成嚴(yán)重影響。而山西煤炭行業(yè)全口徑融資占全省銀行業(yè)融資總額的30%，煤炭企業(yè)短貸長(zhǎng)用現(xiàn)象普遍存在。設(shè)立開(kāi)辦3至5年的省屬煤炭集團(tuán)轉(zhuǎn)型升級(jí)中長(zhǎng)期專(zhuān)項(xiàng)貸款，一方面是將原短期流動(dòng)資金貸款重組為轉(zhuǎn)型升級(jí)中長(zhǎng)期專(zhuān)項(xiàng)貸款；另一方面對(duì)省屬煤炭集團(tuán)的合理融資需求，通過(guò)發(fā)放轉(zhuǎn)型升級(jí)中長(zhǎng)期專(zhuān)項(xiàng)貸款予以支持。
此前山西銀監(jiān)局局長(zhǎng)張安順曾表示，除了專(zhuān)項(xiàng)資金，政府還將探索通過(guò)為去產(chǎn)能企業(yè)提供信用擔(dān)保等方式加大信貸支持力度，對(duì)有創(chuàng)業(yè)要求、具備創(chuàng)業(yè)條件但缺乏資金的分流人員，給予創(chuàng)業(yè)擔(dān)保貸款支持等。
不過(guò)對(duì)于債務(wù)累累的山西煤企來(lái)說(shuō)，什么樣的融資需求才是合理融資需求卻不知銀行將如何判斷。
雖然山西銀行業(yè)在政府推動(dòng)下愿意助煤企一臂之力，但山西七大煤企天文數(shù)字一樣的負(fù)債額卻著實(shí)讓原本擔(dān)負(fù)著不良資產(chǎn)的銀行業(yè)心驚膽顫。
根據(jù)計(jì)劃，山西銀行業(yè)計(jì)劃將七大省屬煤企的貸款全部重組轉(zhuǎn)為“轉(zhuǎn)型升級(jí)中長(zhǎng)期專(zhuān)項(xiàng)”貸款，涉及資金4000多億元。
事實(shí)上，這還只是冰山一角。根據(jù)山西七大省屬煤企2016年一季度財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，一季度，七大煤企資產(chǎn)總額1.47萬(wàn)億元，負(fù)債總額1.2萬(wàn)億元，幾乎相當(dāng)于全山西省在2015年1.28萬(wàn)億元的生產(chǎn)總值。
而作為全國(guó)第三大、山西第一大煤企的同煤集團(tuán)，更是成為了山西省負(fù)債最多的煤炭企業(yè)，截至2016年一季度，同煤集團(tuán)總資產(chǎn)為2678.25億元，總負(fù)債為2274.76億元，資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)84.94%；在此前一個(gè)季度，同煤集團(tuán)的負(fù)債為2192.09億元，僅一個(gè)季度，同煤集團(tuán)負(fù)債總額就增加82億元。
“煤企現(xiàn)在的日子相當(dāng)慘烈，半年發(fā)不下來(lái)工資的并不少見(jiàn)，現(xiàn)在很多煤企就是勉強(qiáng)給職工發(fā)發(fā)工資，高層和中層也就是發(fā)個(gè)生活費(fèi)。”一位煤企中層表示，效益最好的時(shí)候，中層一個(gè)月能拿到四五萬(wàn)的工資，而現(xiàn)在也就是幾個(gè)月發(fā)一次生活費(fèi)。
有煤炭行業(yè)人士表示，同時(shí)，成本低廉的進(jìn)口煤也在進(jìn)一步壓制國(guó)內(nèi)煤炭市場(chǎng)。“進(jìn)口煤最低才賣(mài)150元／噸，而山西省的煤炭開(kāi)采成本最低都在180元／噸，根本無(wú)力競(jìng)爭(zhēng)。”
據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)，今年上半年全國(guó)煤炭進(jìn)口10803萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)8.2%，5、6月份煤炭進(jìn)口同比分別增長(zhǎng)33.6%、31%。而另?yè)?jù)有關(guān)部門(mén)測(cè)算，全國(guó)煤炭消費(fèi)量2016年上半年消費(fèi)18.1億噸，同比下降4.6%。
原本就背負(fù)著高不良貸款率的山西銀行業(yè)，還有多大能力去幫助煤企？
此前，銀監(jiān)會(huì)公布了2015年山西省銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)主要監(jiān)管指標(biāo)：截至2015年底，山西省銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款余額為881.65億元，較年初增加123.62億元；不良貸款率4.75%，較上年末增加0.17個(gè)百分點(diǎn)。山西省副省長(zhǎng)王一新指出，信用風(fēng)險(xiǎn)已逼近警戒線。
截至2015年底，山西省銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)為36201.6億元，總負(fù)債為35107.79億元，全年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)301.29億元。
王一新在出席2016山西金融工作座談會(huì)時(shí)指出，2015年山西省不良貸款余額882億元，不良貸款率4.75%，信用風(fēng)險(xiǎn)逼近警戒線。山西省“煤、焦、冶、電”等產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)蔓延，四大行業(yè)不良貸款332億元，占全部不良貸款的36.5%。
有熟悉山西省經(jīng)濟(jì)的金融業(yè)人士表示，山西省部分銀行的不良貸款率很可能會(huì)比公布出來(lái)的更高。
據(jù)悉，山西省政府有邀請(qǐng)金融專(zhuān)家?guī)椭?nèi)銀行通過(guò)轉(zhuǎn)型重組等方式來(lái)降低不良貸款率，但是該金融專(zhuān)家卻深深地感到力不從心：“不過(guò)是頭疼醫(yī)頭，腳疼醫(yī)腳，我這邊費(fèi)了很大力氣剛剛降下來(lái)3個(gè)億的不良貸款，回頭一看，這段時(shí)間又已經(jīng)新增加了10億的不良貸款了。”
盡管頂著巨大的金融壓力，但因?yàn)槎嗄陙?lái)依靠煤炭這一單一產(chǎn)業(yè)，山西省政府為了幫助煤企減緩債務(wù)壓力可謂不遺余力。此前，山西還試圖用一場(chǎng)由副省長(zhǎng)帶隊(duì)的政府組團(tuán)“站臺(tái)”，來(lái)博得資本的再度青睞。
山西省政府表態(tài)稱(chēng)，高度重視債券市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)防范，采取有效措施確保零違約。不過(guò)，產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)的債券如燙手的山芋般，仍讓投資人避而遠(yuǎn)之。
山西省政府拉著金融機(jī)構(gòu)誓與煤炭行業(yè)共存亡的舉動(dòng)看似破釜沉舟，但背后的風(fēng)險(xiǎn)卻讓行業(yè)人士為之憂(yōu)心。
有業(yè)內(nèi)專(zhuān)家認(rèn)為，山西省銀監(jiān)局官員表示，省屬七大煤炭集團(tuán)是“有保有控”差別化信貸政策中“保”的對(duì)象，因此支持七大集團(tuán)的合理融資需求，銀行業(yè)義不容辭。但是，“有保有控”差別化信貸政策，要求的是銀行信貸保證中小微企業(yè)的資金需求，嚴(yán)格控制產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)的信貸。對(duì)于像山西這樣資源單一的省份來(lái)說(shuō)，最需要的是從資源綁架中突圍出來(lái)，而非通過(guò)金融支持，使這種經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)得以強(qiáng)化。
上述消息人士同時(shí)認(rèn)為，專(zhuān)項(xiàng)貸款的設(shè)置對(duì)山西省來(lái)說(shuō)，是個(gè)好策略，但是專(zhuān)項(xiàng)貸款本來(lái)應(yīng)當(dāng)用于鼓勵(lì)山西省煤炭企業(yè)的創(chuàng)新轉(zhuǎn)型，目前山西省基礎(chǔ)太差，像當(dāng)前比較火熱的互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等新興行業(yè)幾乎沒(méi)有，而政府一直鼓勵(lì)的煤化工和煤制油行業(yè)也因?yàn)樵庥龅陀蛢r(jià)而暫時(shí)看不到希望，往昔的“煤炭黑金”，如今成了“煤炭黑洞”，如果煤炭企業(yè)轉(zhuǎn)型不力，最終專(zhuān)項(xiàng)貸款很可能會(huì)被消耗殆盡。
值得注意的是，山西省煤炭廳副廳長(zhǎng)胡萬(wàn)升近日公開(kāi)表示，今年山西將退出2000萬(wàn)噸煤炭產(chǎn)能，到2020年前退出1億噸以上。這一目標(biāo)占全國(guó)煤炭去產(chǎn)能目標(biāo)的十分之一左右。
據(jù)悉，今年2000萬(wàn)噸退出產(chǎn)能指標(biāo)已被層層分解，屬于6家國(guó)有大型煤炭集團(tuán)的21座煤礦將被關(guān)閉退出。2016年將關(guān)閉退出的21座煤礦，分屬山西焦煤、潞安集團(tuán)、同煤集團(tuán)、陽(yáng)煤集團(tuán)、晉煤集團(tuán)、晉能集團(tuán)6家國(guó)有大型煤炭集團(tuán)，分布在太原市、長(zhǎng)治市、臨汾市等8個(gè)市。
不過(guò)目前看來(lái)，山西省去產(chǎn)能的指標(biāo)已經(jīng)全部押在四季度。
8月11日，國(guó)家發(fā)改委發(fā)布的《關(guān)于煤炭去產(chǎn)能和專(zhuān)項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)開(kāi)展情況通報(bào)》指出，前7個(gè)月煤炭去產(chǎn)能進(jìn)度比較遲緩，退出煤炭產(chǎn)能9500多萬(wàn)噸，只完成了目標(biāo)任務(wù)的1/3多一點(diǎn)，特別是7月份退出產(chǎn)能不到1000萬(wàn)噸，工作進(jìn)度明顯滯后于時(shí)間進(jìn)度；其中山西、內(nèi)蒙古、黑龍江等省區(qū)將大部分去產(chǎn)能任務(wù)安排在四季度完成，年底集中趕進(jìn)度的現(xiàn)象十分突出，全年完不成任務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)很大。
去產(chǎn)能不力，又難以找到新興產(chǎn)業(yè)以便從資源綁架中突圍，山西這局棋要怎么破？“不改變，就只能被淘汰。”一位金融業(yè)人士感慨道。
