正處于監(jiān)管壓力下的華菱鋼鐵仍獲得機(jī)構(gòu)青睞。7月27日,一日之內(nèi),公司先后3批次接待了國泰君安證券、興業(yè)證券、招商證券等6家機(jī)構(gòu)。關(guān)于此次重組的具體情況,正是機(jī)構(gòu)最關(guān)心的話題。
華菱鋼鐵是湖南國有企業(yè)中資產(chǎn)規(guī)模最大的上市公司。公司2015年虧損29.59億元,今年上半年預(yù)計(jì)虧損8.6億元~9.6億元。在鋼鐵產(chǎn)能嚴(yán)重過剩的背景下,公司面臨著較大經(jīng)營壓力。
據(jù)重組預(yù)案,華菱鋼鐵擬將與鋼鐵業(yè)務(wù)相關(guān)的子公司全部置出,置入財(cái)富證券、湖南信托、吉祥人壽、華菱節(jié)能等金融業(yè)務(wù)和節(jié)能發(fā)電業(yè)務(wù);并擬發(fā)行股份購買財(cái)信投資及財(cái)富證券的相關(guān)股權(quán)。同時(shí),公司擬募集配套資金不超過85億元。交易完成后,其主業(yè)將從鋼鐵傳統(tǒng)行業(yè)升級(jí)為金融業(yè)和節(jié)能發(fā)電行業(yè)。華菱控股及其控股子公司華菱集團(tuán)和財(cái)信金控合計(jì)持有公司股份超過50%,公司實(shí)際控制人仍為湖南省國資委。
調(diào)研中,公司首先介紹此次契合“地方國企改革加速”的重組背景。公司稱,重組系湖南省委省政府根據(jù)深化國有企業(yè)改革的的相關(guān)要求,決定將華菱控股打造成省屬國有資本投資運(yùn)營平臺(tái)。按其設(shè)想,華菱控股及其主要子公司將以上市公司為資本運(yùn)作平臺(tái),著力推進(jìn)國有資產(chǎn)證券化,以打造成湖南省重點(diǎn)國有資本運(yùn)營平臺(tái)。
機(jī)構(gòu)注意到,此次重組將注入財(cái)富證券100%股權(quán)和湖南信托96%的股權(quán),但公司僅購買吉祥人壽29%股權(quán)。機(jī)構(gòu)詢問該安排基于何種考慮,公司表示,財(cái)信投資持有吉祥人壽29.19%的股權(quán),為其第一大股東。目前人壽牌照屬于稀缺的金融牌照,將其與證券、信托資產(chǎn)一并注入上市公司,符合公司對(duì)于“金控平臺(tái)”的定位,有利于提高其整體估值。
機(jī)構(gòu)進(jìn)一步詢問,省內(nèi)是否還有其他金融資產(chǎn),未來是否會(huì)考慮注入。公司稱,湖南省還有長沙銀行、華融湘江銀行及其他城商行、農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行等其他金融資產(chǎn),財(cái)信金控和華菱集團(tuán)下屬也持有部分類金融資產(chǎn),如AMC、基金管理公司等。目前監(jiān)管政策尚不允許注入類金融資產(chǎn)。未來根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展情況,不排除會(huì)考慮進(jìn)一步注入其他金融資產(chǎn)的安排。
至于重組時(shí)間表,公司表示,正在組織回復(fù)交易所問詢函,將盡快將回復(fù)內(nèi)容提交披露并向申請(qǐng)復(fù)牌。下一步公司將盡快召開重組第二次董事會(huì)并公布重組草案,召開股東大會(huì)審議重組方案并正式提交中國證監(jiān)會(huì)審批。
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