上周末，已經(jīng)停牌3月有余的安陽鋼鐵，終于披露了重組預(yù)案，而這也意味六年前大股東的注資承諾，終于落到了實(shí)處。
而受到重組預(yù)期的影響，安陽鋼鐵復(fù)牌后立即受到了資金的追捧，安陽鋼鐵連續(xù)3天漲停，截至12月17日收盤，公司股價報3.09元。
事實(shí)上，在當(dāng)前鋼鐵股普遍上揚(yáng)的狀況下，不少分析人士均向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者指出，當(dāng)前整體鋼鐵市場基本面還處于弱勢并未改變，未來整個鋼鐵板塊還將以兼并重組為主要看點(diǎn)。
獲22.47億礦產(chǎn)注資
12月13日，安陽鋼鐵正式發(fā)布公告稱，安陽鋼鐵擬通過發(fā)行股份購買資產(chǎn)的方式，向大股東安陽鋼鐵集團(tuán)（以下簡稱安鋼集團(tuán)）發(fā)行股份，購買其所持有的舞陽礦業(yè)100%股權(quán)。
該公告顯示，安陽鋼鐵擬以1.96元/股的價格向控股股東安鋼集團(tuán)發(fā)行股份，購買其所持有的舞陽礦業(yè)100%股權(quán)。以2014年8月31日為預(yù)估基準(zhǔn)日，舞陽礦業(yè)全部股權(quán)的預(yù)估值為22.47億元，預(yù)估增值15.06億元，增值率為203.19%。目前舞陽礦業(yè)涉及的審計、評估工作尚未完成。
事實(shí)上，這份公告本質(zhì)上是安陽鋼鐵大股東安鋼集團(tuán)兌現(xiàn)六年前所做的承諾。根據(jù)公開資料顯示，2008年，通過安陽鋼鐵發(fā)行股份購買資產(chǎn)的方式，安鋼集團(tuán)的鋼鐵類業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)上市。由于舞陽礦業(yè)露天礦開采已進(jìn)入尾部開采階段，將從露天開采轉(zhuǎn)向地下開采，且精礦生產(chǎn)成本高，礦石儲量尚存在一定程度的不確定性，因此當(dāng)時并未將舞陽礦業(yè)注入安陽鋼鐵。
不過當(dāng)時安鋼集團(tuán)也作出承諾—安陽鋼鐵公告顯示：“在本公司今后的生產(chǎn)經(jīng)營中若需要將舞陽礦業(yè)納入本公司控制之下時，本公司在同等條件下具有優(yōu)先受讓權(quán)。”
“重組有助于改善上市公司資產(chǎn)質(zhì)量，顯著提升上市公司鐵礦石自給率，平抑鐵礦石價格波動給上市公司生產(chǎn)經(jīng)營帶來的不確定性，降低上市公司生產(chǎn)經(jīng)營的風(fēng)險，提高上市公司持續(xù)盈利能力。”安陽鋼鐵方面稱。
實(shí)際上，作價22.47億的舞陽礦業(yè)注入安陽鋼鐵之后，對于公司的業(yè)績毫無疑問將有明顯的提振。數(shù)據(jù)顯示，今年前8個月，舞陽礦業(yè)凈利潤為1.33億元。
但是安陽鋼鐵自身的業(yè)績卻狀況不佳，數(shù)據(jù)顯示，2012年巨虧35億元，2013年雖然扭虧為盈，凈利潤達(dá)到5205萬元，但扣除非經(jīng)常性損益之后的凈利潤僅有2105萬元；而今年前三季度，公司凈利潤僅5313萬元，盈利能力堪憂。
“對于公司來說，舞陽礦業(yè)經(jīng)歷了一段時間的發(fā)展，目前注入上市公司的時機(jī)也已經(jīng)成熟，對提振公司業(yè)績有著明顯作用，而且公司還能借此減少關(guān)聯(lián)交易的金額。”一位海通證券行業(yè)研究員告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者。
而根據(jù)安陽鋼鐵披露的數(shù)據(jù)顯示，本次交易將使安鋼集團(tuán)與上市公司之間的關(guān)聯(lián)交易金額每年降低5億元以上。
股價受資金熱捧
隨著重組預(yù)案浮出水面，安陽鋼鐵股價也受到了非常明顯的提振。
數(shù)據(jù)顯示，自安陽鋼鐵9月15日停牌起，再到12月15日復(fù)牌之后，公司股價連續(xù)3個交易日出現(xiàn)漲停，在全體上揚(yáng)的鋼鐵股中持續(xù)領(lǐng)漲。
而根據(jù)12月16日盤后龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，方正證券(601901,股吧)股份有限公司東陽吳寧東路證券營業(yè)部買入238.27萬元，而賣出方則為財富證券有限責(zé)任公司北京中關(guān)村(000931,股吧)東路證券營業(yè)部、方正證券股份有限公司北京阜外大街證券營業(yè)部、上海證券有限責(zé)任公司北京和平里北街證券營業(yè)部、海通證券股份有限公司太原新建路營業(yè)部、中國國際金融有限公司北京建國門外大街證券營業(yè)部，合計賣出117.89萬元。
“受到重組預(yù)期的影響，安陽鋼鐵受到了資金的追逐，而且它的股價又非常的低，非常容易得到資金的熱捧。”上述券商研究員告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者。實(shí)際上，即使在復(fù)牌之后，經(jīng)歷的前兩個連續(xù)漲停，安陽鋼鐵的股價還依然處于“破凈”的狀態(tài)，不過截至12月17日早盤股價顯示，當(dāng)前安陽鋼鐵的市凈率為1.02倍，終于擺脫了破凈的局面。
不過，對于安陽鋼鐵后期的走勢，市場普遍表現(xiàn)出了擔(dān)憂。“隨著礦價的持續(xù)下跌，當(dāng)前舞陽礦業(yè)盡管能夠維持盈利，但是受到波及是不可避免的事情，后期的業(yè)績很可能受到影響。”上述券商研究員告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者。
而安陽鋼鐵也在公告中指出：“未來若國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)狀況以及國內(nèi)外供求變化導(dǎo)致鐵礦石價格大幅下跌，則可能會影響本次注入標(biāo)的資產(chǎn)的經(jīng)營業(yè)績。”
