鋼企利潤(rùn)“跌跌不休”
今年一季度,鋼鐵產(chǎn)量仍然增長(zhǎng),庫(kù)存大幅上升,鋼材市場(chǎng)供大于求的形勢(shì)更加嚴(yán)峻,造成鋼材價(jià)格持續(xù)下滑,鋼企利潤(rùn)也“跌跌不休”,全行業(yè)處于嚴(yán)重虧損狀態(tài)。
據(jù)中鋼協(xié)最新數(shù)據(jù),今年1、2月鋼材庫(kù)存明顯增加,到2月末,全國(guó)主要市場(chǎng)鋼材社會(huì)庫(kù)存量最高達(dá)到2086萬(wàn)噸,比年初增加735萬(wàn)噸,增長(zhǎng)54.42%。3月庫(kù)存有所下降,到3月末,鋼材社會(huì)庫(kù)存為1941萬(wàn)噸,比年初仍增長(zhǎng)43.65%。庫(kù)存大幅增加,說(shuō)明需求較弱、產(chǎn)量較高。
產(chǎn)能過(guò)剩必然拖累鋼價(jià)。3月末國(guó)內(nèi)鋼材綜合價(jià)格指數(shù)為94.83點(diǎn),同比下跌11.28%;環(huán)比下降1.63%,這已是鋼價(jià)連續(xù)第七個(gè)月下跌。整個(gè)一季度,大中型鋼企鋼材結(jié)算價(jià)格每噸同比下降368元,降幅10.14%。
當(dāng)鋼材賣(mài)出“白菜價(jià)”,鋼企的日子變得格外難熬。據(jù)悉,一季度,大中型鋼鐵企業(yè)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入8688.87億元,同比下降0.79%;實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)-23.29億元,同比減少56.04億元,由盈變虧。行業(yè)累計(jì)虧損面45.45%,同比增加14.77個(gè)百分點(diǎn);銷(xiāo)售利潤(rùn)率為-0.27%,同比下降0.64個(gè)百分點(diǎn)。
除了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)形勢(shì)嚴(yán)峻外,鋼企出口也遭遇貿(mào)易摩擦沖擊。雖然今年一季度鋼材出口保持大幅增長(zhǎng),但國(guó)際市場(chǎng)對(duì)我國(guó)鋼鐵產(chǎn)品的雙反案件和貿(mào)易爭(zhēng)端明顯增多。2013年涉及到的貿(mào)易摩擦有25起,2014年以來(lái)又先后有美國(guó)、韓國(guó)、東盟、俄羅斯等雙反案件7起,出口形勢(shì)不容樂(lè)觀,預(yù)計(jì)后期增長(zhǎng)幅度會(huì)逐步回落。
“面對(duì)嚴(yán)峻的市場(chǎng)形勢(shì),雖然鋼鐵企業(yè)紛紛采取了調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、對(duì)標(biāo)挖潛、節(jié)能降耗、擴(kuò)大非鋼產(chǎn)業(yè)收入等降本增效措施,但由于產(chǎn)能過(guò)剩嚴(yán)重,產(chǎn)業(yè)集中度低,鋼材價(jià)格同比大幅下降,后期也難以大幅提高,加上礦產(chǎn)商處于壟斷地位,致使鋼鐵企業(yè)提高經(jīng)濟(jì)效益難度越來(lái)越大。”中鋼協(xié)副會(huì)長(zhǎng)兼秘書(shū)長(zhǎng)張長(zhǎng)富坦言。
對(duì)于后市,張長(zhǎng)富也并不樂(lè)觀,他預(yù)測(cè),隨著國(guó)家加大節(jié)能減排、治理大氣污染的力度,資源、能源、環(huán)境及交通運(yùn)輸價(jià)格、財(cái)稅改革加快,將進(jìn)一步推高企業(yè)生產(chǎn)成本,全行業(yè)高成本、低盈利狀況短期內(nèi)難以扭轉(zhuǎn)。同時(shí),企業(yè)普遍反映銀行加大對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)的貸款控制,面臨資金緊張、融資成本高的問(wèn)題。預(yù)計(jì)二季度鋼鐵行業(yè)盈利狀況會(huì)稍好于一季度,但盈利水平難以大幅提高。
南京鋼鐵董事長(zhǎng)楊思明則公開(kāi)指出,“行業(yè)真實(shí)的虧損情況可能比統(tǒng)計(jì)報(bào)告上嚴(yán)重”。近期,鋼廠的資產(chǎn)負(fù)債率普遍偏高(在60%以上),資金鏈斷裂的企業(yè)開(kāi)始出現(xiàn)。“不少銀行收緊對(duì)鋼鐵業(yè)的貸款,有的減了10%以上。地方政府對(duì)發(fā)展鋼鐵業(yè)從扶持轉(zhuǎn)為限制,在環(huán)保、土地等方面的要求不斷提高。行業(yè)的感覺(jué)是,已經(jīng)從"鋼鐵元帥"變成"過(guò)街老鼠"。”楊思明說(shuō)。
鋼企怎樣走出逆境
鋼企如何走過(guò)漫長(zhǎng)的逆境?業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為,多元化發(fā)展是緩解鋼企經(jīng)營(yíng)壓力的一條捷徑。
“有條件的企業(yè)會(huì)想方設(shè)法挖掘產(chǎn)業(yè)鏈以外的增值空間,”一位行業(yè)分析師指出,“現(xiàn)在鋼鐵主業(yè)下游需求沒(méi)有實(shí)質(zhì)好轉(zhuǎn),銷(xiāo)售量上不去,再降低成本經(jīng)營(yíng)效益也不會(huì)有明顯改觀,拓展非鋼業(yè)務(wù),選對(duì)了時(shí)機(jī)和市場(chǎng),如果成功,誰(shuí)走在了前面,誰(shuí)就將擁有市場(chǎng)和未來(lái)。”
鞍鋼總經(jīng)理也表示,進(jìn)入“十二五”之后,針對(duì)國(guó)內(nèi)外的經(jīng)營(yíng)環(huán)境和鞍鋼集團(tuán)的自身情況,鞍鋼在企業(yè)增長(zhǎng)模式上突出做強(qiáng),突出以技術(shù)創(chuàng)新和管理創(chuàng)新為驅(qū)動(dòng)力來(lái)增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的發(fā)展理念。鞍鋼提出,到2015年,全面實(shí)現(xiàn)盈利,銷(xiāo)售收入達(dá)到2000億元,新產(chǎn)品貢獻(xiàn)率達(dá)到25%,非鋼收入占比達(dá)到30%以上;到2020年,企業(yè)計(jì)劃銷(xiāo)售收入達(dá)到3000億元以上,非鋼收入和利潤(rùn)占比達(dá)到50%以上。
因養(yǎng)豬而成為關(guān)注焦點(diǎn)的武鋼集團(tuán),一直沒(méi)有停下拓展非鋼業(yè)務(wù)的腳步,此前,其又成立了武鋼集團(tuán)物流有限公司,意在整合旗下包括第三方物流、港口、倉(cāng)儲(chǔ)、物流園等物流板塊資源,規(guī)劃五年物流板塊產(chǎn)值超過(guò)100億元,成為集團(tuán)支柱產(chǎn)業(yè)。
蘭格鋼鐵網(wǎng)分析師張琳告訴北京商報(bào)記者,多家鋼企之所以能夠盈利,靠的不是主業(yè),而是非鋼產(chǎn)業(yè)的盈利。“沒(méi)有非鋼產(chǎn)業(yè)的補(bǔ)充,鋼鐵廠經(jīng)營(yíng)處境會(huì)更糟糕,前行步履會(huì)更艱難,就連寶鋼其實(shí)也是非鋼產(chǎn)業(yè)在支撐。”
對(duì)非鋼產(chǎn)業(yè)的“大行其道”,張琳表示,“原則上鋼廠就應(yīng)該踏踏實(shí)實(shí)專(zhuān)心煉鋼,如果脫離鋼鐵領(lǐng)域太遠(yuǎn),確實(shí)不利于鋼鐵工業(yè)的發(fā)展,特別是大型國(guó)企。只是,作為一家企業(yè),盈利了才能養(yǎng)活工人,不發(fā)展非鋼產(chǎn)業(yè),僅僅靠鋼鐵主業(yè),沒(méi)有需求終究是不盈利的”。
張長(zhǎng)富則指出,發(fā)展非鋼產(chǎn)業(yè)不等于要放棄鋼鐵主業(yè),鋼企首先應(yīng)該把主業(yè)做精,提升其科技含量以及附加值,同時(shí),進(jìn)行多元化發(fā)展,培養(yǎng)盈利新亮點(diǎn)。比如寶鋼,其鋼鐵主業(yè)就很精,同時(shí)又涉獵了多個(gè)企業(yè)產(chǎn)業(yè),并且實(shí)現(xiàn)了盈利。
四大“微刺激”能否拯救鋼鐵業(yè)
值得注意的是,除了苦修內(nèi)功外,有不少鋼企人士也在押寶國(guó)家出臺(tái)的“微刺激”政策會(huì)對(duì)行業(yè)起到推動(dòng)作用。
在本月初,國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)主持召開(kāi)的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議上,推出了三項(xiàng)被稱(chēng)為是“微刺激”的舉措,包括繼續(xù)減少小微企業(yè)的稅負(fù);籌措資金進(jìn)行棚戶(hù)區(qū)改造;吸收社會(huì)資本加快鐵路建設(shè)。而在4月16日最近一次的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議上,又推出了所謂“定向降準(zhǔn)”的“微刺激”政策,即針對(duì)農(nóng)業(yè)銀行適當(dāng)降低存款準(zhǔn)備金率。
行業(yè)研究機(jī)構(gòu)分析人員認(rèn)為,近期宏觀面推出的一些“微刺激”政策,對(duì)二季度經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將會(huì)產(chǎn)生一定的穩(wěn)定作用,這有利于鋼市的運(yùn)行。中鋼協(xié)相關(guān)負(fù)責(zé)人也指出,國(guó)家出臺(tái)的“微刺激”政策,加大了對(duì)鐵路、棚戶(hù)區(qū)的投資,且鼓勵(lì)民營(yíng)資本投資,要知道,投資不僅對(duì)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)會(huì)起到非常大的作用,其與鋼材的需求關(guān)聯(lián)度也非常高,所以對(duì)鋼材的消費(fèi)肯定是利好的。
但也有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,今年初以來(lái),房地產(chǎn)行業(yè)走勢(shì)并不明朗,多數(shù)城市樓市開(kāi)始降溫,在此情況下,棚戶(hù)區(qū)改造和鐵路建設(shè)的發(fā)力毫無(wú)疑問(wèn)對(duì)鋼材需求量形成了強(qiáng)有力的支撐。不過(guò),棚戶(hù)區(qū)改造要花費(fèi)較長(zhǎng)的時(shí)間,鐵路的建設(shè)耗時(shí)更長(zhǎng),所以由此帶來(lái)的鋼材需求釋放是一個(gè)長(zhǎng)期且緩慢的過(guò)程。換言之,近期政府的“微刺激”政策對(duì)鋼市的提振效果是“細(xì)水長(zhǎng)流”的。
因此,本輪政策更多地還是在心理層面對(duì)市場(chǎng)形成了提振,其釋放的實(shí)質(zhì)性利好是一個(gè)長(zhǎng)期的過(guò)程,當(dāng)市場(chǎng)心理歸于平靜時(shí),鋼價(jià)的漲勢(shì)也將歸于平靜。所以總體來(lái)看,“微刺激”政策不會(huì)對(duì)鋼市起到救市作用,接下來(lái)鋼企“高成本、高產(chǎn)量、低價(jià)格、低效益”的狀況仍將延續(xù)。
出路在兼并重組?
在不少人看來(lái),雖然鋼鐵行業(yè)的困境是多原因所致,但其中居高不下的產(chǎn)能絕對(duì)是一大主因。
而且,從現(xiàn)在鋼鐵市場(chǎng)運(yùn)行來(lái)看,鋼鐵產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題不僅沒(méi)有緩解,并且還在發(fā)酵。
公開(kāi)資料顯示,2013年我國(guó)鋼材產(chǎn)量首次突破10億噸,達(dá)10.68億噸,同比增長(zhǎng)11.4%;粗鋼產(chǎn)量達(dá)7.7904億噸,同比增長(zhǎng)7.5%。而昨日,中鋼協(xié)進(jìn)一步預(yù)測(cè),今年我國(guó)鋼產(chǎn)量還可能增加2%-3%。而與此同時(shí),我國(guó)鋼材消費(fèi)量已進(jìn)入峰值區(qū),難以消化更多產(chǎn)量。
就在鋼鐵行業(yè)飽受產(chǎn)能過(guò)剩之苦時(shí),去年1月22日,工信部、財(cái)政部、發(fā)改委等12家部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于加快重點(diǎn)行業(yè)兼并重組的指導(dǎo)意見(jiàn)》,要求加快鋼鐵行業(yè)兼并重組,提高產(chǎn)業(yè)集中度。目標(biāo)到2015年實(shí)現(xiàn)前10家鋼鐵企業(yè)集團(tuán)產(chǎn)業(yè)集中度達(dá)到60%左右,形成3-5家具有核心競(jìng)爭(zhēng)力和較強(qiáng)國(guó)際影響力的企業(yè)集團(tuán),6-7家具有較強(qiáng)區(qū)域市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)集團(tuán)。而上個(gè)月,國(guó)務(wù)院又下發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化企業(yè)兼并重組市場(chǎng)環(huán)境的意見(jiàn)》,提出了推進(jìn)審批制度改革、完善土地管理和職工安置政策等。
然而,這已經(jīng)不是國(guó)家第一次醞釀推進(jìn)鋼鐵行業(yè)兼并重組的相關(guān)政策。近年來(lái),鋼鐵業(yè)并購(gòu)步履維艱,產(chǎn)業(yè)集中度不升反降。數(shù)據(jù)顯示,2013年前10家鋼鐵企業(yè)粗鋼產(chǎn)量占全國(guó)比重為39.4%,繼續(xù)呈下降態(tài)勢(shì)。為何我國(guó)鋼鐵行業(yè)兼并如此步履蹣跚?問(wèn)題癥結(jié)究竟在哪里呢?
長(zhǎng)江證券研究員劉元瑞曾稱(chēng),鋼企雖然在虧損,但其產(chǎn)業(yè)鏈很長(zhǎng),收入很大,給政府貢獻(xiàn)了很多稅收,又解決了就業(yè)。在這種情況下,鋼企的兼并重組肯定會(huì)受到地方阻力的制約。
也有不愿具名的行業(yè)分析師坦言,從行政層面推行兼并重組,其實(shí)很難執(zhí)行下去,最終還是需要從市場(chǎng)層面去推動(dòng),比如鋼鐵企業(yè)到一定程度后實(shí)在生存不下去了,它自然會(huì)有兼并的需求,但當(dāng)企業(yè)還有收益的時(shí)候,那么這個(gè)推行是非常難的。比如說(shuō)地方政府跟中央之間的,一個(gè)央企要并購(gòu)一個(gè)地方企業(yè),那么最終稅收歸誰(shuí)?此外一個(gè)地方企業(yè)跟另一個(gè)地方企業(yè)并購(gòu),兩個(gè)地區(qū)之間也會(huì)有一個(gè)矛盾。
對(duì)此,中鋼協(xié)也建言,其實(shí),在推進(jìn)鋼鐵企業(yè)兼并重組的政策上,已經(jīng)實(shí)現(xiàn)許多實(shí)質(zhì)性的突破,但希望國(guó)家各部門(mén)盡快下發(fā)具體實(shí)施意見(jiàn),推動(dòng)兼并重組工作取得成效。
對(duì)話中鋼協(xié)副會(huì)長(zhǎng)兼秘書(shū)長(zhǎng)張長(zhǎng)富
行業(yè)低迷還要持續(xù)三五年甚至更長(zhǎng)
北京商報(bào):在鋼鐵行業(yè)長(zhǎng)期受困于產(chǎn)能過(guò)剩之時(shí),還有一些新的高爐在違規(guī)開(kāi)工生產(chǎn),以往有些地方政府會(huì)支持當(dāng)?shù)仄髽I(yè)生產(chǎn),甚至給予其補(bǔ)貼,現(xiàn)在還會(huì)不會(huì)這樣?據(jù)說(shuō)有一批鋼企已經(jīng)停產(chǎn),具體比例是多少?
張長(zhǎng)富:我們確實(shí)了解到現(xiàn)在有些地方還有新開(kāi)工的鋼鐵項(xiàng)目,有些高爐也在違規(guī)生產(chǎn),這是個(gè)敏感問(wèn)題,其中原因也很多。總體來(lái)看,這種情況需要引起各方重視,從中央到各地方都應(yīng)該反思。中鋼協(xié)也建議通過(guò)加大執(zhí)法力度來(lái)杜絕這種情況。至于鋼廠關(guān)停,應(yīng)該說(shuō)有的鋼企是按照相關(guān)規(guī)定淘汰落后產(chǎn)能關(guān)廠的,這應(yīng)該堅(jiān)持下去。另外,有的企業(yè)也確實(shí)因?yàn)榻?jīng)營(yíng)困難而選擇退出,中鋼協(xié)也在高度關(guān)注,但目前沒(méi)有具體的數(shù)據(jù)可以提供。
北京商報(bào):有人說(shuō)現(xiàn)在鋼鐵行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入第三個(gè)冬季,請(qǐng)問(wèn)您認(rèn)為行業(yè)還要經(jīng)過(guò)多少個(gè)冬季?另外,中鋼協(xié)聯(lián)合鋼企就行業(yè)的困境向國(guó)務(wù)院以及相關(guān)主管部門(mén)進(jìn)行了反映,是否得到回應(yīng)?
張長(zhǎng)富:有的人判斷去年四季度行業(yè)進(jìn)入冬天,但業(yè)內(nèi)更多人感到今年以來(lái)才真正到了行業(yè)最艱難的時(shí)刻。對(duì)于行業(yè)的問(wèn)題,中鋼協(xié)已經(jīng)通過(guò)各種渠道向國(guó)務(wù)院以及相關(guān)主管部門(mén)進(jìn)行反映,我覺(jué)得應(yīng)該會(huì)引起關(guān)注,相關(guān)部門(mén)也會(huì)認(rèn)真研究解決辦法。
北京商報(bào):國(guó)家出臺(tái)的“微刺激”政策對(duì)鋼鐵業(yè)影響能有多大?接下來(lái)鋼材需求能否上升?
張長(zhǎng)富:一直以來(lái),投資對(duì)于中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)起到非常大的作用。而我們注意到,“微刺激”政策的出臺(tái),將加大對(duì)鐵路、棚戶(hù)區(qū)的投資力度,并且還鼓勵(lì)民營(yíng)資本投資。這會(huì)拉動(dòng)鋼材的需求,對(duì)鋼材的消費(fèi)是利好的。但鋼鐵行業(yè)的問(wèn)題是多方面的,所以行業(yè)整體內(nèi)外交困的狀況不會(huì)有太大改變。
北京商報(bào):2012年對(duì)鋼企來(lái)說(shuō)是非常艱難的一年,2013年好像狀況有所好轉(zhuǎn),但到今年一下子行業(yè)又入嚴(yán)冬,請(qǐng)問(wèn)今年突然如此困難的原因是什么?今年這種困境還會(huì)持續(xù)多久?
張長(zhǎng)富:我認(rèn)為當(dāng)前鋼鐵行業(yè)出現(xiàn)的問(wèn)題絕對(duì)不是暫時(shí)的,而是階段性的,造成困境的原因也是長(zhǎng)期累積下來(lái)的多種因素。因?yàn)橹袊?guó)鋼鐵工業(yè)已經(jīng)經(jīng)過(guò)20多年的快速發(fā)展,在這個(gè)過(guò)程中遺留下來(lái)不少問(wèn)題在現(xiàn)階段集中爆發(fā)。所以解決這些問(wèn)題也需要一個(gè)過(guò)程,甚至是痛苦的漫長(zhǎng)的過(guò)程,絕對(duì)不會(huì)戲劇性地在短期內(nèi)終結(jié)。特別是行業(yè)發(fā)展受困于結(jié)構(gòu)性問(wèn)題,那就要調(diào)整結(jié)構(gòu)走出困境,而這個(gè)過(guò)程很可能需要三五年,甚至更長(zhǎng)。
北京商報(bào):請(qǐng)介紹一下目前鋼企非鋼產(chǎn)業(yè)發(fā)展的情況?
張長(zhǎng)富:非鋼產(chǎn)業(yè)發(fā)展對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)是戰(zhàn)略問(wèn)題,我認(rèn)為,發(fā)展非鋼產(chǎn)業(yè)不是轉(zhuǎn)產(chǎn)也不是專(zhuān)業(yè),不等于要放棄鋼鐵主業(yè),但是鋼鐵這樣一個(gè)總量過(guò)剩的行業(yè)怎么發(fā)展?那首先就是把主業(yè)做精,提升其科技含量以及附加值,然后再進(jìn)行多元化發(fā)展,培養(yǎng)盈利新亮點(diǎn)。比如寶鋼,其鋼鐵主業(yè)就很精,同時(shí)又涉獵了多個(gè)產(chǎn)業(yè),并且實(shí)現(xiàn)了盈利。
北京商報(bào):目前鋼企兼并重組的情況您能否介紹一下?
張長(zhǎng)富:兼并重組是企業(yè)發(fā)展的趨勢(shì),也算是中國(guó)鋼鐵產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整中的重大課題。在兼并重組過(guò)程中,政府要主導(dǎo),企業(yè)是主體,行業(yè)組織是推動(dòng)力量,需要真正落實(shí)政策,政府需要制訂相應(yīng)的時(shí)間表和路線圖推動(dòng)行業(yè)兼并重組,“最好由國(guó)有企業(yè)帶頭”。
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