去年7月發(fā)布定增預(yù)案后,瑞茂通今日發(fā)布公告修訂原方案。令人大感意外的是,除了大幅提高增發(fā)價格外,本次修訂方案中的融資金額更是從9億元增至27億元,直接增長至原來的3倍。
瑞茂通表示,本次修訂就2013年7月公告的非公開發(fā)行股票方案中發(fā)行數(shù)量、發(fā)行對象、發(fā)行價格和定價原則、限售期、募集資金用途等項目進(jìn)行了調(diào)整。
其中,發(fā)行數(shù)量將由1.49億股變更為2.48億元股,增加約1億股。公司控股股東鄭州瑞茂通供應(yīng)鏈有限公司也出現(xiàn)在本次定增的發(fā)行對象中,控股股東承諾認(rèn)購不低于本次發(fā)行股票總數(shù)的10%。
發(fā)行價格方面,原來發(fā)行底價僅為不低于6.08元/股,調(diào)整后底價為11.25元/股,增長約85%。
募集資金變動更是由9.07億元大增至27.9億元,融資金額增加兩倍。
而募投項目也有所變化。更改后,取消了煤炭供應(yīng)鏈信息化建設(shè)項目,同時新增兩個項目:增資天津瑞茂通商業(yè)保理有限公司項目和供應(yīng)鏈電子商務(wù)平臺建設(shè)項目。
上市公司修改定增預(yù)案可謂是司空見慣,一般是為了增加非公開發(fā)行股票方案的成功率而調(diào)低發(fā)行價、減少融資金額等。但是像瑞茂通這樣增發(fā)底價提高85%,融資金額增加兩倍的變動卻是鳳毛麟角。公司融資金額變化如此巨大的原因是什么呢?
對比兩次募投項目,方案修改后公司取消了原本投資9582萬元的煤炭供應(yīng)鏈信息化建設(shè)項目,另外增加了增資天津瑞茂通商業(yè)保理有限公司項目和供應(yīng)鏈電子商務(wù)平臺建設(shè)項目。而主要募投項目煤炭供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)平臺擴(kuò)建項目,擬使用募集資金由7.81億元調(diào)整為全部使用募集資金19.41元。
資料顯示,瑞茂通是國內(nèi)煤炭供應(yīng)鏈服務(wù)商,在煤炭供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)中市場份額約排第四。而近年來供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)成為公司利潤新增長點(diǎn),2013年貢獻(xiàn)凈利潤1386萬元。公司也希望通過 “產(chǎn)業(yè)+金融+線上平臺”的發(fā)展模式,推動建設(shè)煤炭供應(yīng)鏈的一站式服務(wù)平臺。
此次定增方案中明確提出了供應(yīng)鏈電子商務(wù)平臺建設(shè)項目,同時將加快公司物流供應(yīng)鏈的打造。
2013年5月,瑞茂通投資設(shè)立全資子公司天津瑞茂通商業(yè)保理有限公司,邁出拓展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的第一步。此后,公司又進(jìn)行了多次與煤炭供應(yīng)鏈相關(guān)的投資,規(guī)模均在億元左右,大手筆的花銷或許正是此次定增融資金額大幅增加的原因。
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