目前世界鋼鐵工業(yè)處在歷史上未曾有過的艱難時期,預期2011年可望轉好。2009年世界鋼材出口市場價格陷入周期性波動最低點,意味著鋼鐵扁平材生產廠邊際成本到2010年可望稍許上升,2011年將有改善。盡管目前處在艱難時期,但是,必須看到世界鋼材出口市場價格依然不穩(wěn)定,近期熱軋板卷出口市場出現由市場內部因素,如投機或操縱等因素引起的價格上揚,使市場難以控制。同時,原料價格、生產成本、公司并購以及中國大陸鋼鐵工業(yè)有可能出現的情況,都會對世界鋼材出口市場造成影響。市場分析人士期待著中東地區(qū)油價上升的好消息,這有助于該地區(qū)鋼材需求增加。
一、世界鋼材產量:2010年和2011年世界鋼材產量可望分別達到11億噸和12.69億噸,不可能恢復到2008年13.2億噸水平。
世界2008年鋼材產量為13.2億噸,當年二季度世界鋼材產量折合成全年產量曾達到14.50億噸。2009年下降至9.50至10億噸。產量大幅度下降的原因是各相關部門加緊了對鋼材庫存的清理。美國世界鋼動態(tài)公司(以下簡稱WSD)預測:2010和2011年世界鋼材產量分別達到11億噸和12.69億噸的中等水平可能性幾率為55%,而分別達到9.75億噸和11億噸低值的可能性幾率為35%。這說明未來兩年世界鋼材產量呈現中等幅度增長的可能性更大。如果按中等預測數字,2011年世界鋼材產量將仍比2008年水平低3%,如果與2008年二季度折合全年產量高峰水平比較,2011年發(fā)達國家將低30%,中國大陸則高出1%,發(fā)展中國家將低10%。這意味著,世界鋼材需求量在未來幾年里將下降,從而導致鋼材產量下降。
世界鋼鐵工業(yè)處在下滑周期時,用戶和鋼鐵廠均對庫存鋼材清理,鋼鐵生產用原料會跌價,庫存鋼材也隨之貶值,鋼廠將低價拋售庫存鋼材。日本和韓國低價向中國大陸出口板坯。1類鋼鐵廠的優(yōu)質鋼材產品也以極低價格出口到中東地區(qū),因此,2009年底和2010年初世界鋼材出口市場呈現疲軟狀態(tài)。同時,國家貨幣匯率對鋼材市場價格影響也很大。如,俄羅斯、印度以及烏克蘭,一方面他們擁有自己鋼鐵生產用礦物原料,鋼材生產成本很低;另一方面,其貨幣兌美元呈弱勢態(tài),因此,這些國家鋼材在出口市場上擁有極其強勁的競爭優(yōu)勢。
二、鋼鐵生產用原料:鐵礦石貨源供應在未來兩年里呈明顯過剩局面,價格將出現下降勢頭
WSD的彼得?馬卡斯強調指出,在未來兩年里,世界鐵礦石貨源供應量明顯過剩,雖然2009年中國大陸鐵礦石進口量可能超出6億噸(當年9月鐵礦石進口量高達6455萬噸),但是,當地加大鐵礦開采力度,投資60億美元擴大產能;2009年鐵礦石進口價格下降幅度從31%到51.6%。高爐球團礦和鐵礦石之間價差也從每噸59美元下降到30美元;直接還原鐵價格也面臨下降壓力。2010年世界鋼材需求量相當疲軟,世界鐵礦石出口市場價格將再度下跌。
世界煉焦煤出口市場價格也呈下降勢頭,中國大陸煤平均出口離岸價2009年下降幅度相當大,從5月份的
26%到11月為58.39%。澳大利亞煉焦煤出口離岸價每噸保持在125至130美元,而2008年每噸高達300美元。美國煉焦煤經過洗精處理之后的價格每噸曾下跌至77美元。鐵礦石和煉焦煤出口價格同世界鋼材出口價格波動密切相關。目前世界鋼材基本需求呈下降勢頭,但鋼材出口市場價格可能因市場內部因素,如投機或價格操控等引發(fā)暫時性上升。以鋼材為材料的制造業(yè)削減產量;鋼鐵公司削減鋼材產量;鋼材貨源庫存量下降;一些鋼材貿易商的需求增加卻造成鋼材交易量增加局面。當今中國大陸鋼材生產成本相當高,出口量減少,對世界鋼材出口市場影響不太大。
三、鋼材需求量:2010年除中國大陸之外世界其他地區(qū)鋼材需求量將呈下降勢頭
世界主要鋼材用戶需求前景不容樂觀,2009年除了中國大陸之外其他所有地區(qū)的機械、造船、火車車廂、大平底船、集裝箱、高層建筑、商業(yè)大廈建筑、鉆井等行業(yè)對鋼材需求量都下降,進入2010年將繼續(xù)下降。唯一能期待的是居民高級消費耐用品支出上升,可望彌補國家投資項目和建筑工程方面投資支出下降部分。中國大陸2009年用于基礎設施工程投資支出增加45%,是該地區(qū)固定資產投資唯一增加的領域。除中國大陸之外世界其他地區(qū)基本鋼材需求是下降的。WSD為我們展現了一幅國內生產總值和債務額的關系。美國1994年國內生產總值為7萬億美元,債務達到17萬億美元,債務額是國內生產總值的2.4倍。2008年美國國內生產總值為14萬億美元,而債務高達52萬億美元,達國內生產總值的3.6倍。世界經濟增長是因為債務額增加,財務杠桿作用加大的結果。金融危機使居民陷入恐慌,人們都節(jié)約支出和增加儲備,希望盡快減少負債、增加證券或股票持有,各大企業(yè)、金融系統(tǒng)也是如此。目前美國聯(lián)邦政府擬在負債52萬億美元的基礎上再增加2萬億美元債務額,把加大財務(或金融)杠桿作用持續(xù)到2010年底,以此幫助經濟增長。因為一旦人們不再負債,失去財務杠桿力量,貨幣流通速度會下降,全球經濟將會向不良方向發(fā)展。
四、鋼材生產能力:2009年除中國大陸之外世界產鋼能力大幅度削減,未來還將進一步削減,以適應需求
除了中國大陸之外,許多鋼鐵公司關閉一些老舊、落后、低效產能,取消一些新的產能工程和關停一些現有產能設備,損失很大。在未來三年里,除中國大陸之外,世界產鋼能力將下降。然而,中東地區(qū)對此卻無動于衷,依然在擴大產鋼能力。該地區(qū)應當重新考慮世界經濟走勢以及未來三年里鋼鐵工業(yè)面臨的困境和需求量不足的局面。如果油價依然下降的話,經濟增長將受很大影響,產油國家,尤其是中東地區(qū)產油的國家,不能從石油輸出獲取大量資金,將直接影響當地經濟增長速度,其他發(fā)展中國家,尤其是依賴出口的發(fā)展中國家,出口貿易受到嚴重影響。中國大陸固定資產投資率高達50%,大大地高出其國內生產總值增長率。美國2009年因金融危機而挫傷經濟發(fā)展,鋼材需求僅為8200萬噸,而2008年高達1.14億噸。全球金屬入爐料即生鐵、廢鋼代用品和廢鋼供需曾保持平衡,但是,鋼材需求量下降打破了平衡狀態(tài)。股役壽命10至40年設備報廢的廢鋼積蓄量僅需回收80%,而非95%或100%,這意味著世界廢鋼出口市場價格下跌,將直接影響到直接還原鐵生產廠經營狀態(tài)。如果直接還原鐵生產廠都停產,將不利于長流程高爐鋼鐵聯(lián)合企業(yè)。
五、鋼材生產成本:世界熱軋板卷平均生產成本從2008年6月每噸660美元高點下降至2009年中的380美元
2008年8月,世界熱軋板卷平均生產成本每噸高達660美元,到了2009年6月其生產成本每噸下降至380美元,下跌幅度達280美元,其原因是煉焦煤、鐵礦石和能源價格都下降。2009全年鋼鐵生產成本都在下降,鋼材價格也在下挫,世界鋼鐵工業(yè)面臨艱難局面。上述熱軋板卷平均生產成本不包含資本支出、折舊費和利息。現在估算未來鋼材生產成本時候,必須考慮到廢鋼市場價位水平。在2002年之前鐵礦石和煉焦煤市場價格相當低,鋼鐵廠不會在原料供應和價格方面遇到麻煩,不需要擁有自己的原料基地。2002年之后,鐵礦石價格從每噸22美元上升89美元;到2008年8月,中國大陸鐵礦石進口到岸價每噸曾高達154美元,當年12月又回落到89美元;
2009年基本上保持在70美元至80多美元之間;到2010年世界鐵礦石價格應當在2009年水平上波動;應當以此基礎重新估算鋼材生產成本。在當今動態(tài)變化的世界里,危機可為人們帶來機遇,管理成為頭等重要大事,管理有方可以提升鋼鐵廠市場競爭力。預計到2012年之后,世界經濟重新進入快速增長軌道,鋼鐵工業(yè)也將面臨良好前景,各鋼鐵公司將迎來興旺市場局面。
來源:中國冶金網
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